KB Securities acaba de publicar un interesante análisis competitivo del panorama de la DRAM.
El director de investigación de la firma estima que Samsung lleva una ventaja de 5 a 7 años sobre la china CXMT en sus procesos, según los plazos de producción en masa. Se trata de una barrera competitiva importante en la fabricación de memoria: no es insuperable, pero sí lo bastante significativa como para influir en el posicionamiento de la cadena de suministro y el poder de fijación de precios a medio plazo.
Vale la pena observar cómo evoluciona esta brecha mientras China impulsa su autosuficiencia en semiconductores. El mercado de la memoria siempre ha sido cíclico y ferozmente competitivo. Cualquier cambio en la estructura competitiva suele reflejarse primero en la dinámica de precios y luego en la asignación de inversiones de capital.
Por ahora, los actores establecidos aún conservan la ventaja tecnológica. Pero las brechas pueden cerrarse más rápido de lo que muchos esperan cuando cuentan con suficiente capital y prioridad estratégica.
El director de investigación de la firma estima que Samsung lleva una ventaja de 5 a 7 años sobre la china CXMT en sus procesos, según los plazos de producción en masa. Se trata de una barrera competitiva importante en la fabricación de memoria: no es insuperable, pero sí lo bastante significativa como para influir en el posicionamiento de la cadena de suministro y el poder de fijación de precios a medio plazo.
Vale la pena observar cómo evoluciona esta brecha mientras China impulsa su autosuficiencia en semiconductores. El mercado de la memoria siempre ha sido cíclico y ferozmente competitivo. Cualquier cambio en la estructura competitiva suele reflejarse primero en la dinámica de precios y luego en la asignación de inversiones de capital.
Por ahora, los actores establecidos aún conservan la ventaja tecnológica. Pero las brechas pueden cerrarse más rápido de lo que muchos esperan cuando cuentan con suficiente capital y prioridad estratégica.