Los datos de inflación de EE. UU. se disparan y sacuden los mercados; las acciones estadounidenses tokenizadas se convierten en un nuevo refugio
I. La inflación supera las expectativas y se disparan las previsiones de subidas de tipos de la Fed
Los últimos datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. muestran que el IPC de septiembre subió un 3,7 % interanual, por encima del 3,6 % que esperaba el mercado. Aún más sorprendente, el IPP de septiembre se disparó un 6,3 % interanual, muy por encima del 5,3 % previsto por el mercado y su nivel más alto desde 2022. Estos datos indican que las presiones inflacionarias no se han moderado como esperaba el mercado, sino que, por el contrario, muestran claros signos de aceleración en el ámbito de la producción.
Tras la publicación de los datos, las expectativas del mercado de una subida de tipos de la Reserva Federal en octubre aumentaron rápidamente hasta aproximadamente el 29 %. Hasta ahora, el mercado apostaba mayoritariamente a que la Fed mantendría los tipos sin cambios durante el resto del año o incluso iniciaría un ciclo de recortes, pero este informe de inflación, que superó las previsiones, trastocó por completo ese escenario. El mercado de bonos reaccionó primero: los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron con fuerza, el índice del dólar se fortaleció y los activos de riesgo se vieron presionados en todos los ámbitos.
II. El mercado cripto sufre un duro golpe y se producen grandes salidas de fondos de los ETF de Bitcoin
La onda expansiva de los datos de inflación se propagó rápidamente al mercado de las criptomonedas. Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 80.000 dólares y se liquidaron por la fuerza posiciones apalancadas por valor de casi 1.000 millones de dólares en todo el mercado. Los ETF de Bitcoin al contado registraron el 14 de octubre salidas netas de 261 millones de dólares; FBTC, de Fidelity, tuvo salidas de 152,7 millones y IBIT, de BlackRock, de 110,9 millones. Esto muestra que, ante el aumento de la incertidumbre inflacionaria, los inversores institucionales optaron por retirarse en busca de refugio.
Los ETF de Ethereum tampoco se libraron y registraron ese día salidas netas de unos 130 millones de dólares. Sin embargo, cabe destacar que los ETF de XRP al contado registraron, contra la tendencia general, unas pequeñas entradas netas de aproximadamente 740.000 dólares, lo que refleja las diferencias en las preferencias institucionales entre distintas clases de criptoactivos. SOL fue el token más mencionado en las conversaciones de la plaza durante las últimas 24 horas, con 28.960 menciones, seguido de BNB y BTC.
III. Las acciones estadounidenses tokenizadas ganan terreno contra corriente: bStocks de Binance supera los 1.000 millones de dólares en cuatro meses
En el punto de encuentro entre las finanzas tradicionales y los mercados cripto, se alcanzó discretamente un hito notable. El producto de acciones tokenizadas bStocks de Binance superó los 1.000 millones de dólares en activos bajo gestión apenas cuatro meses después de su lanzamiento, con un volumen acumulado de negociación superior a los 40.000 millones de dólares y un volumen diario medio de más de 300 millones. La plataforma ofrece actualmente alrededor de 100 activos tokenizados y ha completado conversiones de acciones a tokens en una proporción de uno a uno por más de 6.000 millones de dólares, convirtiéndose en el producto de acciones tokenizadas más rápido del mundo en alcanzar los 1.000 millones de dólares.
En la clasificación de subidas y bajadas de los tokens de acciones estadounidenses, AGT se disparó casi un 99 % en un solo día, SIREN subió más del 50 % e ICNT avanzó más del 32 %. Esto muestra que, en un entorno de creciente incertidumbre macroeconómica, algunos inversores están buscando oportunidades estructurales en las acciones estadounidenses tokenizadas. Entre sus ventajas figuran la negociación las 24 horas, la propiedad fraccionada y unas barreras de entrada más bajas; características que resultan especialmente atractivas para los inversores minoristas cuando aumenta la volatilidad de los mercados tradicionales.
IV. La banca tradicional acelera su incursión en el negocio cripto
Mientras la sombra de la inflación se cierne sobre los mercados, las instituciones financieras tradicionales no han frenado su avance en el sector cripto. Standard Chartered anunció recientemente que ofrecerá servicios de negociación directa de Bitcoin y Ethereum a clientes adinerados de los Emiratos Árabes Unidos. Desde la custodia y la liquidación hasta la fijación de precios, todo se realiza dentro de los sistemas internos del banco, en un modelo integral de gestión propia poco habitual en el sector. Esta medida refuerza la confianza de las finanzas tradicionales en los criptoactivos como clase de activos a largo plazo.
Al mismo tiempo, Binance lanzó oficialmente estrategias de opciones de compra cubiertas y opciones de venta garantizadas con efectivo, acercando herramientas de negociación de opciones de nivel institucional a un público más amplio. Por su parte, VanEck retiró su solicitud para un ETF de Ethereum con staking de Lido, ya que los ETF de Ethereum de BlackRock y Grayscale ya ofrecen staking nativo, lo que ha reducido prácticamente a cero en Wall Street el valor de la capa intermediaria de Lido.
V. Perspectivas del mercado
La principal tensión del mercado actual radica en el tira y afloja entre la persistencia de la inflación y las expectativas sobre la política monetaria. El aumento del IPP por encima de lo previsto significa que las presiones sobre los costes de las empresas aún no se han trasladado plenamente a los consumidores, por lo que el IPC podría afrontar nuevos riesgos al alza. A corto plazo, los inversores deben estar atentos al aumento de la volatilidad que podría provocar un cambio en la política de la Fed y, al mismo tiempo, seguir de cerca el posible interés de los inversores por nuevos segmentos, como las acciones estadounidenses tokenizadas, ante el aumento de la demanda de activos refugio.
#USSeptemberPPIRisesTo6.3% #SolanaAlpenglowUpgradeToActivateOnOct21 #BinancebStocks
I. La inflación supera las expectativas y se disparan las previsiones de subidas de tipos de la Fed
Los últimos datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. muestran que el IPC de septiembre subió un 3,7 % interanual, por encima del 3,6 % que esperaba el mercado. Aún más sorprendente, el IPP de septiembre se disparó un 6,3 % interanual, muy por encima del 5,3 % previsto por el mercado y su nivel más alto desde 2022. Estos datos indican que las presiones inflacionarias no se han moderado como esperaba el mercado, sino que, por el contrario, muestran claros signos de aceleración en el ámbito de la producción.
Tras la publicación de los datos, las expectativas del mercado de una subida de tipos de la Reserva Federal en octubre aumentaron rápidamente hasta aproximadamente el 29 %. Hasta ahora, el mercado apostaba mayoritariamente a que la Fed mantendría los tipos sin cambios durante el resto del año o incluso iniciaría un ciclo de recortes, pero este informe de inflación, que superó las previsiones, trastocó por completo ese escenario. El mercado de bonos reaccionó primero: los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron con fuerza, el índice del dólar se fortaleció y los activos de riesgo se vieron presionados en todos los ámbitos.
II. El mercado cripto sufre un duro golpe y se producen grandes salidas de fondos de los ETF de Bitcoin
La onda expansiva de los datos de inflación se propagó rápidamente al mercado de las criptomonedas. Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 80.000 dólares y se liquidaron por la fuerza posiciones apalancadas por valor de casi 1.000 millones de dólares en todo el mercado. Los ETF de Bitcoin al contado registraron el 14 de octubre salidas netas de 261 millones de dólares; FBTC, de Fidelity, tuvo salidas de 152,7 millones y IBIT, de BlackRock, de 110,9 millones. Esto muestra que, ante el aumento de la incertidumbre inflacionaria, los inversores institucionales optaron por retirarse en busca de refugio.
Los ETF de Ethereum tampoco se libraron y registraron ese día salidas netas de unos 130 millones de dólares. Sin embargo, cabe destacar que los ETF de XRP al contado registraron, contra la tendencia general, unas pequeñas entradas netas de aproximadamente 740.000 dólares, lo que refleja las diferencias en las preferencias institucionales entre distintas clases de criptoactivos. SOL fue el token más mencionado en las conversaciones de la plaza durante las últimas 24 horas, con 28.960 menciones, seguido de BNB y BTC.
III. Las acciones estadounidenses tokenizadas ganan terreno contra corriente: bStocks de Binance supera los 1.000 millones de dólares en cuatro meses
En el punto de encuentro entre las finanzas tradicionales y los mercados cripto, se alcanzó discretamente un hito notable. El producto de acciones tokenizadas bStocks de Binance superó los 1.000 millones de dólares en activos bajo gestión apenas cuatro meses después de su lanzamiento, con un volumen acumulado de negociación superior a los 40.000 millones de dólares y un volumen diario medio de más de 300 millones. La plataforma ofrece actualmente alrededor de 100 activos tokenizados y ha completado conversiones de acciones a tokens en una proporción de uno a uno por más de 6.000 millones de dólares, convirtiéndose en el producto de acciones tokenizadas más rápido del mundo en alcanzar los 1.000 millones de dólares.
En la clasificación de subidas y bajadas de los tokens de acciones estadounidenses, AGT se disparó casi un 99 % en un solo día, SIREN subió más del 50 % e ICNT avanzó más del 32 %. Esto muestra que, en un entorno de creciente incertidumbre macroeconómica, algunos inversores están buscando oportunidades estructurales en las acciones estadounidenses tokenizadas. Entre sus ventajas figuran la negociación las 24 horas, la propiedad fraccionada y unas barreras de entrada más bajas; características que resultan especialmente atractivas para los inversores minoristas cuando aumenta la volatilidad de los mercados tradicionales.
IV. La banca tradicional acelera su incursión en el negocio cripto
Mientras la sombra de la inflación se cierne sobre los mercados, las instituciones financieras tradicionales no han frenado su avance en el sector cripto. Standard Chartered anunció recientemente que ofrecerá servicios de negociación directa de Bitcoin y Ethereum a clientes adinerados de los Emiratos Árabes Unidos. Desde la custodia y la liquidación hasta la fijación de precios, todo se realiza dentro de los sistemas internos del banco, en un modelo integral de gestión propia poco habitual en el sector. Esta medida refuerza la confianza de las finanzas tradicionales en los criptoactivos como clase de activos a largo plazo.
Al mismo tiempo, Binance lanzó oficialmente estrategias de opciones de compra cubiertas y opciones de venta garantizadas con efectivo, acercando herramientas de negociación de opciones de nivel institucional a un público más amplio. Por su parte, VanEck retiró su solicitud para un ETF de Ethereum con staking de Lido, ya que los ETF de Ethereum de BlackRock y Grayscale ya ofrecen staking nativo, lo que ha reducido prácticamente a cero en Wall Street el valor de la capa intermediaria de Lido.
V. Perspectivas del mercado
La principal tensión del mercado actual radica en el tira y afloja entre la persistencia de la inflación y las expectativas sobre la política monetaria. El aumento del IPP por encima de lo previsto significa que las presiones sobre los costes de las empresas aún no se han trasladado plenamente a los consumidores, por lo que el IPC podría afrontar nuevos riesgos al alza. A corto plazo, los inversores deben estar atentos al aumento de la volatilidad que podría provocar un cambio en la política de la Fed y, al mismo tiempo, seguir de cerca el posible interés de los inversores por nuevos segmentos, como las acciones estadounidenses tokenizadas, ante el aumento de la demanda de activos refugio.
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