El S&P apenas se movió, pero bajo la superficie hubo una gran rotación: se siguieron vendiendo posiciones de IA y los sectores defensivos subieron en bloque.
Resumen de Goldman Sachs al mediodía: el S&P 500 volvió a situarse cerca de tablas y, por ahora, se mantiene por encima de la media de 50 días, en 7707; 355 valores subieron, con una amplitud del mercado claramente mayor, y el índice S&P excluyendo IA (SPXXAI) avanzó 135 pb. El Russell 2000 superó al S&P y la dispersión fue la segunda más alta desde julio.
La cesta de IA (GSTMTAIP) cayó 270 pb en la sesión y acumula un descenso del 12% en los últimos 7 días de negociación; el factor de calidad (GSP1QUAL) subió 55 pb en la sesión y acumula un avance del 15% en el último mes.
Los sectores defensivos subieron en bloque:
Consumo discrecional +300 pb
Atención sanitaria +225 pb
Servicios de comunicación +200 pb
Consumo básico +190 pb
Finanzas +135 pb
Todos registraron movimientos superiores a 1,5 desviaciones estándar.
Pero una mayor amplitud del mercado no significa que sea más fácil ganar dinero: la cartera de pares largos y cortos VIP de los hedge funds (GSTHVIPP) cayó 115 pb en la sesión y acumula un descenso del 10% desde la caída iniciada el 8 de octubre.
Los flujos siguen saliendo de la IA: ayer, las ventas netas de los componentes globales de IA (GSXGGLAI) fueron las segundas más altas del último año, solo por detrás de julio, con una puntuación Z de -2,8; la proporción de ventas largas frente a cortas fue de 3,5:1. El indicador de sentimiento de Goldman Sachs lleva 6 semanas consecutivas en negativo y su último valor es -1,3 (al cierre del viernes), el nivel más bajo. La IA sigue siendo una posición larga, pero la exposición es de solo 6 sobre 10, más ligera que en junio/julio.
El sector TMT registró la apertura más activa de la semana y luego perdió ritmo; en los últimos 6 días de negociación se registraron ventas netas por 10.500 millones de dólares. Liquidez: el volumen negociado en bolsa superó en un 45% la media de 20 días y el volumen del S&P 500, en un 37%; los ETF representaron el 31% y la liquidez disponible en el mejor precio de compra y venta fue de 8,3 millones de dólares.
#美股 #高盛 #RotaciónSectorial
Resumen de Goldman Sachs al mediodía: el S&P 500 volvió a situarse cerca de tablas y, por ahora, se mantiene por encima de la media de 50 días, en 7707; 355 valores subieron, con una amplitud del mercado claramente mayor, y el índice S&P excluyendo IA (SPXXAI) avanzó 135 pb. El Russell 2000 superó al S&P y la dispersión fue la segunda más alta desde julio.
La cesta de IA (GSTMTAIP) cayó 270 pb en la sesión y acumula un descenso del 12% en los últimos 7 días de negociación; el factor de calidad (GSP1QUAL) subió 55 pb en la sesión y acumula un avance del 15% en el último mes.
Los sectores defensivos subieron en bloque:
Consumo discrecional +300 pb
Atención sanitaria +225 pb
Servicios de comunicación +200 pb
Consumo básico +190 pb
Finanzas +135 pb
Todos registraron movimientos superiores a 1,5 desviaciones estándar.
Pero una mayor amplitud del mercado no significa que sea más fácil ganar dinero: la cartera de pares largos y cortos VIP de los hedge funds (GSTHVIPP) cayó 115 pb en la sesión y acumula un descenso del 10% desde la caída iniciada el 8 de octubre.
Los flujos siguen saliendo de la IA: ayer, las ventas netas de los componentes globales de IA (GSXGGLAI) fueron las segundas más altas del último año, solo por detrás de julio, con una puntuación Z de -2,8; la proporción de ventas largas frente a cortas fue de 3,5:1. El indicador de sentimiento de Goldman Sachs lleva 6 semanas consecutivas en negativo y su último valor es -1,3 (al cierre del viernes), el nivel más bajo. La IA sigue siendo una posición larga, pero la exposición es de solo 6 sobre 10, más ligera que en junio/julio.
El sector TMT registró la apertura más activa de la semana y luego perdió ritmo; en los últimos 6 días de negociación se registraron ventas netas por 10.500 millones de dólares. Liquidez: el volumen negociado en bolsa superó en un 45% la media de 20 días y el volumen del S&P 500, en un 37%; los ETF representaron el 31% y la liquidez disponible en el mejor precio de compra y venta fue de 8,3 millones de dólares.
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