Grayscale se ha asociado con Republic para ofrecer a los inversores que cumplan los requisitos tres productos de inversión en criptomonedas relacionados con las finanzas descentralizadas, la inteligencia artificial y las redes de datos, con una inversión mínima de 2.500 $.
Resumen
A través de Republic hay tres productos de Grayscale disponibles, cada uno con una inversión mínima de 2.500 $.
La participación en EE. UU. está limitada a inversores acreditados, cuya elegibilidad debe verificarse antes de invertir.
Las ofertas abarcan seis tokens DeFi, cuatro activos relacionados con la IA y el token nativo de DATA Network.
Las acciones de colocación privada tienen restricciones de reventa, liquidez limitada y el riesgo de una pérdida total.
Grayscale anunció el acuerdo el 15 de octubre y nombró a Grayscale DeFi Fund, Grayscale Decentralized AI Fund y Grayscale Data Network Trust como los primeros productos disponibles a través de Republic.
Según Republic, mediante el acuerdo, los participantes que cumplan los requisitos pueden obtener exposición a los activos digitales subyacentes sin comprar, almacenar ni proteger los tokens por sí mismos.
Al describir el acuerdo, Andrew Durgee, codirector ejecutivo de Republic, dijo:
«La misión de Republic se centra en los activos digitales y el acceso de los inversores».
Durgee dijo que la alianza permite a los usuarios de Republic acceder a los fondos en una etapa temprana de su ciclo de vida, una fase que tradicionalmente estaba reservada a los inversores institucionales, con una «inversión mínima de tan solo 2.500 dólares».
También te puede interesar: El ETF de Zcash de Grayscale establece una división de acciones de 3 por 1
Las ofertas de Grayscale de 2.500 dólares exigen verificar que los inversores estadounidenses cumplan los requisitos
Para los participantes estadounidenses, las divulgaciones de la oferta de Republic especifican que las suscripciones se realizan conforme a la Regla 506(c) del Reglamento D, y que el acceso está restringido a inversores acreditados cuyo estatus debe verificarse.
Según las directrices del personal de la SEC, las personas pueden cumplir los requisitos si tienen un patrimonio neto superior a 1 millón de dólares, sin contar su residencia principal, ya sea por sí solas o junto con su cónyuge o pareja.
Según las directrices, una opción alternativa basada en los ingresos exige haber percibido más de 200.000 dólares individualmente, o 300.000 dólares junto con el cónyuge o la pareja, en cada uno de los dos años anteriores. Quienes soliciten acogerse a esta opción deben tener motivos razonables para esperar alcanzar el mismo nivel de ingresos durante el año en curso.
El personal de la SEC explicó que ciertas credenciales profesionales también permiten cumplir los requisitos. Quienes tengan licencias Series 7, Series 65 o Series 82 vigentes pueden calificar, al igual que otras categorías, como los empleados con conocimientos especializados que invierten en un fondo privado.
Para las entidades, las mismas directrices enumeran varias categorías que cumplen los requisitos, entre ellas ciertas organizaciones con activos superiores a 5 millones de dólares y entidades cuyos propietarios de participaciones son todos inversores acreditados.
Fuera de Estados Unidos, las divulgaciones de Republic describen una oferta separada conforme al Reglamento S para personas no estadounidenses que cumplan los requisitos y participen en transacciones extraterritoriales, sujeta a los requisitos locales y a restricciones de transferencia.
Grayscale DeFi Fund mantiene seis tokens tras cambios anteriores en su cartera
Dentro de su oferta de productos, Grayscale describió su DeFi Fund, identificado con el símbolo DEFG, como una cesta ponderada por capitalización de mercado de protocolos que respaldan servicios financieros como préstamos, operaciones y gestión de activos.
La página del fondo de Republic enumera Uniswap, Aave, Ondo, Ethena, Curve y Lido DAO como sus seis activos, representados por UNI, AAVE, ONDO, ENA, CRV y LDO.
Los cambios anteriores en la cartera explican cómo la cesta llegó a su composición actual. Como informó crypto.news el 7 de mayo, Grayscale retiró el token AERO de Aerodrome Finance y añadió Ethena durante la revisión del fondo del primer trimestre.
Según ese informe, la gestora vendió AERO y partes de otros componentes, y luego utilizó los ingresos para comprar ENA conforme a la metodología del índice CoinDesk DeFi Select.
En la instantánea del 1 de mayo citada en la cobertura, UNI representaba el 35,22 % del fondo, seguido de AAVE con el 21,36 % y ONDO con el 19,83 %. ENA se incorporó con un 13,59 %, mientras que CRV y LDO representaban el 5,27 % y el 4,73 %, respectivamente.
En su cobertura de la cartera del 6 de agosto, la publicación informó que Grayscale redujo posteriormente su posición en UNI y distribuyó los ingresos entre los componentes existentes.
Según ese informe, las asignaciones de Grayscale al 3 de agosto situaban a UNI en el 34,16 %, ONDO en el 25,44 % y AAVE en el 19,97 %. ENA, CRV y LDO representaban el 12,19 %, el 4,42 % y el 3,82 % restantes.
El fondo de IA mantiene cuatro activos mientras que DATA Trust apunta a la infraestructura de datos de entrenamiento
Para su segunda oferta, Grayscale dijo que Decentralized AI Fund ofrece exposición a protocolos de cadena de bloques relacionados con la computación, el almacenamiento y los servicios de IA.
Republic enumera NEAR Protocol, Bittensor, Render y Filecoin como activos del fondo, con los tokens NEAR, TAO, RENDER y FIL.
El informe de la cartera de agosto también documentó cambios en esa cesta. Según las asignaciones publicadas por Grayscale, la gestora vendió parte de NEAR y compró proporcionalmente los componentes restantes, lo que dejó a NEAR como la mayor posición, con un 31,35 %.
Bittensor le seguía con un 29,15 %, mientras que Render representaba un 21,59 % y Filecoin un 17,91 %, según el informe.
En cuanto al tercer producto, Grayscale dijo que su Data Network Trust ofrece exposición a DATA, el token nativo de una cadena de bloques diseñada para obtener, verificar y licenciar información utilizada para entrenar modelos de IA.
En el anuncio, la gestora describió un registro en cadena que abarca los orígenes de los datos, las condiciones de licencia y la compensación para quienes contribuyen y los titulares de derechos.
Una presentación ante la SEC del 24 de septiembre identifica al emisor como Grayscale Data Network Trust (DATA), un fideicomiso empresarial de Delaware constituido en 2025. El Formulario D enmendado enumera Grayscale Story Trust (IP) y Grayscale Trust V como nombres anteriores.
En la misma presentación, el fideicomiso declaró acogerse a una exención conforme a la Regla 506(c) e identificó el 28 de julio de 2025 como la fecha de su primera venta.
Las condiciones de la colocación privada restringen la reventa y el reembolso
Según las condiciones de la oferta publicadas en Republic, las acciones son valores restringidos con importantes limitaciones para su reventa y transferencia, y los inversores no pueden reembolsarlas a través de los productos.
Las divulgaciones de Republic advierten que las colocaciones privadas son especulativas e ilíquidas, y que los inversores podrían perder toda su inversión.
La plataforma también señala que las acciones no están registradas conforme a la Ley de Valores de 1933 ni a la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Sus divulgaciones indican que ni la SEC ni los organismos reguladores federales o estatales de valores han recomendado ni aprobado estas oportunidades de inversión.
Según las mismas condiciones, los activos digitales que mantienen los productos están expuestos a riesgos de custodia, protocolo, ciberseguridad y regulación. Republic señala que las inversiones no están aseguradas por la FDIC y que la protección aplicable de la SIPC no cubre las caídas del valor de las inversiones ni las pérdidas de inversión.
Leer más: El precio de Solana rebota desde los 100 dólares mientras las señales bajistas empañan la recuperación