El rey del almacenamiento regresa: $MU $SNDK $SKHYNIX las acciones se disparan al abrir el mercado estadounidense; Goldman Sachs se vuelve optimista y enciende la remontada del sector
La noche del 15 de octubre, hora de Pekín, las acciones de SK Hynix en EE. UU. subieron con fuerza desde la apertura, llegando a ganar más del 5% y cotizando a 184.37 dólares. Su capitalización bursátil alcanzó 1.31 billones de dólares, a la cabeza del sector de los chips de memoria. El índice de semiconductores de Filadelfia avanzó un 1.55%, y acciones de fabricantes de chips como ARM y AMD también subieron.
Apenas unos días antes, SK Hynix había sufrido una intensa oleada de ventas. La preocupación por la expansión de la infraestructura de IA hizo que CoreWeave se desplomara un 6% y que SK Hynix llegara a caer más del 7%; el índice KOSPI de Corea del Sur se hundió un 7.6%, y la acción llegó a bajar hasta 1.257 millones de wones. Sin embargo, pocos días después, la acción se disparó un 30% en el mercado surcoreano y alcanzó el límite de subida; sus ADR subieron casi un 8% en las operaciones nocturnas, mientras que un producto apalancado 2x de Hong Kong llegó a ganar un 70%. Fue una espectacular remontada.
El principal catalizador de esta subida fue el cambio de postura de Goldman Sachs, que ahora ve con optimismo al sector del almacenamiento. Según la firma, Micron y SanDisk ya han superado la tendencia bajista del verano. Los fondos de cobertura habían mantenido una infraponderación significativa y, con la mejora de los indicadores técnicos, hay amplio margen para volver a entrar en el mercado; la dirección de la «operación dolorosa» está cambiando al alza. Como consecuencia, Micron y SanDisk también subieron, y los ETF de almacenamiento superaron al mercado en general.
Los fundamentos también respaldan el avance. Los centros de datos de IA están impulsando un superciclo del almacenamiento, y el beneficio operativo de Samsung en el tercer trimestre aumentó un 782.5% interanual, superando por primera vez los 100 billones de wones. Las previsiones de subidas de precios de la DRAM se elevaron al 10%—20%; la HBM4 escasea y el déficit entre oferta y demanda podría prolongarse hasta 2027. Como líder en HBM, SK Hynix es uno de los principales beneficiarios del auge de la demanda de almacenamiento para IA.
No obstante, persisten algunos riesgos. El CEO de Kioxia afirmó que los precios de la NAND ya han subido lo suficiente y que no deberían seguir aumentando de forma pronunciada. Goldman Sachs también advirtió que los precios y la capacidad de producción de memoria podrían revertirse rápidamente, y que los resultados de Micron serán una prueba clave. En conjunto, el fuerte repunte de SK Hynix se debe a la recuperación del sentimiento del mercado y al impulso conjunto de la pujante demanda de almacenamiento para IA, pero todavía hay que estar atentos a los riesgos cíclicos durante la segunda mitad del superciclo del almacenamiento. #SKHy #SNDK #Musk's #SKHYNIX
La noche del 15 de octubre, hora de Pekín, las acciones de SK Hynix en EE. UU. subieron con fuerza desde la apertura, llegando a ganar más del 5% y cotizando a 184.37 dólares. Su capitalización bursátil alcanzó 1.31 billones de dólares, a la cabeza del sector de los chips de memoria. El índice de semiconductores de Filadelfia avanzó un 1.55%, y acciones de fabricantes de chips como ARM y AMD también subieron.
Apenas unos días antes, SK Hynix había sufrido una intensa oleada de ventas. La preocupación por la expansión de la infraestructura de IA hizo que CoreWeave se desplomara un 6% y que SK Hynix llegara a caer más del 7%; el índice KOSPI de Corea del Sur se hundió un 7.6%, y la acción llegó a bajar hasta 1.257 millones de wones. Sin embargo, pocos días después, la acción se disparó un 30% en el mercado surcoreano y alcanzó el límite de subida; sus ADR subieron casi un 8% en las operaciones nocturnas, mientras que un producto apalancado 2x de Hong Kong llegó a ganar un 70%. Fue una espectacular remontada.
El principal catalizador de esta subida fue el cambio de postura de Goldman Sachs, que ahora ve con optimismo al sector del almacenamiento. Según la firma, Micron y SanDisk ya han superado la tendencia bajista del verano. Los fondos de cobertura habían mantenido una infraponderación significativa y, con la mejora de los indicadores técnicos, hay amplio margen para volver a entrar en el mercado; la dirección de la «operación dolorosa» está cambiando al alza. Como consecuencia, Micron y SanDisk también subieron, y los ETF de almacenamiento superaron al mercado en general.
Los fundamentos también respaldan el avance. Los centros de datos de IA están impulsando un superciclo del almacenamiento, y el beneficio operativo de Samsung en el tercer trimestre aumentó un 782.5% interanual, superando por primera vez los 100 billones de wones. Las previsiones de subidas de precios de la DRAM se elevaron al 10%—20%; la HBM4 escasea y el déficit entre oferta y demanda podría prolongarse hasta 2027. Como líder en HBM, SK Hynix es uno de los principales beneficiarios del auge de la demanda de almacenamiento para IA.
No obstante, persisten algunos riesgos. El CEO de Kioxia afirmó que los precios de la NAND ya han subido lo suficiente y que no deberían seguir aumentando de forma pronunciada. Goldman Sachs también advirtió que los precios y la capacidad de producción de memoria podrían revertirse rápidamente, y que los resultados de Micron serán una prueba clave. En conjunto, el fuerte repunte de SK Hynix se debe a la recuperación del sentimiento del mercado y al impulso conjunto de la pujante demanda de almacenamiento para IA, pero todavía hay que estar atentos a los riesgos cíclicos durante la segunda mitad del superciclo del almacenamiento. #SKHy #SNDK #Musk's #SKHYNIX
