JPMorgan recomienda sobreponderar el almacenamiento
Samsung Electronics y SK hynix han caído un 6% en el último mes y un 15% en los últimos tres, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia ha subido un 10% en el último mes. JPMorgan califica esta ronda de ventas como una fase de reajuste de expectativas; la temporada de resultados comienza el 19 de octubre y permitirá comprobarlo.
Los precios al contado del almacenamiento y los pedidos de IA no han seguido debilitándose. La mayoría de estas caídas parecen un exceso de pesimismo, así que primero podría producirse un rebote. El almacenamiento DePIN en la cadena sigue la misma narrativa que la IA; a corto plazo, FIL y AR podrían recuperarse al compás del sentimiento hacia los semiconductores. Solo si BTC se mantiene estable y no rompe soportes se puede hablar de una rotación sectorial. El verdadero punto de inflexión estará en las previsiones de gasto de capital que se publiquen con los resultados del día 19. Si el precio no recupera la zona de alta negociación anterior, este movimiento será solo un rebote; una segunda ronda solo tendría lugar tras una corrección que confirme el soporte.
Antes de que se publiquen los resultados, ¿preferís reducir posiciones en FIL para evitar la volatilidad o apostar a que los precios al contado del almacenamiento se estabilicen y aumentar posiciones directamente?
$FIL $AR $BTC
Samsung Electronics y SK hynix han caído un 6% en el último mes y un 15% en los últimos tres, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia ha subido un 10% en el último mes. JPMorgan califica esta ronda de ventas como una fase de reajuste de expectativas; la temporada de resultados comienza el 19 de octubre y permitirá comprobarlo.
Los precios al contado del almacenamiento y los pedidos de IA no han seguido debilitándose. La mayoría de estas caídas parecen un exceso de pesimismo, así que primero podría producirse un rebote. El almacenamiento DePIN en la cadena sigue la misma narrativa que la IA; a corto plazo, FIL y AR podrían recuperarse al compás del sentimiento hacia los semiconductores. Solo si BTC se mantiene estable y no rompe soportes se puede hablar de una rotación sectorial. El verdadero punto de inflexión estará en las previsiones de gasto de capital que se publiquen con los resultados del día 19. Si el precio no recupera la zona de alta negociación anterior, este movimiento será solo un rebote; una segunda ronda solo tendría lugar tras una corrección que confirme el soporte.
Antes de que se publiquen los resultados, ¿preferís reducir posiciones en FIL para evitar la volatilidad o apostar a que los precios al contado del almacenamiento se estabilicen y aumentar posiciones directamente?
$FIL $AR $BTC