La inflación de EE. UU., superior a lo esperado, y la creciente preocupación por la deuda de las empresas de inteligencia artificial pesaron sobre las acciones de Nueva York. A medida que los inversores se mostraban más cautelosos ante otra subida de los tipos de interés, las dudas sobre la sostenibilidad del aumento de la inversión en IA provocaron una amplia ola de ventas de acciones tecnológicas.
El 14 de octubre, el Nasdaq Composite cerró en 26.692,87 puntos, con una caída de 511,51 puntos, o del 1,88 %, respecto a la sesión anterior. El S&P 500 bajó 86,51 puntos, o un 1,11 %, hasta los 7.718,94 puntos. El Dow Jones Industrial Average terminó en 51.621,48 puntos, con un descenso de 48,62 puntos, o del 0,09 %, y registró una caída relativamente menor.
La principal presión sobre los mercados provino del índice de precios al consumidor de septiembre, publicado ese día. El Departamento de Trabajo de EE. UU. informó que el IPC general subió un 3,7% interanual, frente al 3,4% de agosto. La cifra superó la previsión del mercado, del 3,6%. El IPC subyacente, que excluye los alimentos y la energía, también superó las expectativas: aumentó un 2,6% interanual y un 0,3% respecto del mes anterior.
Los futuros sobre tasas de interés reaccionaron de inmediato. Tras el informe de inflación, la probabilidad de una subida de tasas en octubre saltó al 51,5%, frente al 22,1% del día anterior. Más tarde, durante las operaciones de la tarde, volvió a situarse en torno al 30%, pero el movimiento siguió poniendo de relieve el riesgo de un mayor endurecimiento monetario para los inversores que esperaban que la inflación se moderara.
Las acciones relacionadas con la IA se vieron afectadas por otra preocupación. CoreWeave, empresa de servicios en la nube, se desplomó un 15,46%. La caída reflejó el temor de que su carga de deuda se estuviera volviendo excesiva a medida que ampliaba rápidamente su infraestructura de centros de datos.
El rendimiento de los bonos que CoreWeave emitió para financiar esas inversiones en centros de datos se acercó al 15%. La inquietud de los inversores se intensificó después de que Elon Musk, director ejecutivo de Tesla, también expresara su preocupación. En cambio, el director ejecutivo de CoreWeave calificó de «irracional» la reacción del mercado y manifestó su confianza en el modelo de negocio.
La ola de ventas se extendió a las acciones de semiconductores. El índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 4,3%. SanDisk retrocedió un 5,97%, mientras que los ADR de SK Hynix perdieron un 4,02% y Micron Technology bajó un 3,88%. Intel y AMD también cayeron un 3,20% y un 2,28%, respectivamente.
El mercado de bonos dio un giro durante la sesión. Los rendimientos de los bonos del Tesoro, que habían subido con fuerza tras los datos de inflación, cedieron esas ganancias mientras los inversores compraban activos refugio ante la caída del mercado bursátil y esperaban nuevos datos de inflación. A las 15:00, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se situaba en el 5,189%, 0,027 puntos porcentuales menos que en la sesión anterior.
El dólar se mantuvo firme. El índice del dólar, que mide el valor de la divisa estadounidense frente a seis monedas principales, llegó a 102,94 en un momento dado, su nivel más alto en 18 meses. Más tarde redujo sus ganancias y cerró en 102,53.