Amigos, el dato de esta noche ha sido un golpe durísimo: el IPC de septiembre de EE. UU. superó las expectativas en todos los frentes, y la subida de tipos de la Fed antes de fin de año vuelve a parecer inminente.
Primero, los datos clave: el IPC de septiembre subió un **3.7%** interanual, frente al **3.6%** previsto, y alcanzó su nivel más alto desde mayo; la tasa mensual se disparó al **0.6%**, su mayor subida desde abril.
Esto significa que la inflación sigue desbocada y que el encarecimiento de los precios se hace sentir de verdad en el bolsillo de cada estadounidense.
Echemos otro vistazo al IPC subyacente: la tasa interanual fue del **2.6%**, por encima del **2.5%** esperado, y la tasa mensual también llegó al **0.3%**.
Nick Timiraos, famoso en Wall Street por ser el portavoz extraoficial de la Fed, reveló que la tasa mensual subyacente fue en realidad del **0.33%**. Por segundo mes consecutivo, superó las previsiones de Wall Street.
Esto significa que la inflación subyacente, el mayor quebradero de cabeza de la Reserva Federal, sigue resistiéndose, y que ni siquiera se vislumbra una bajada de tipos.
Lo más disparatado es que el IPC de Estados Unidos lleva ya **67 meses** aferrado a niveles superiores al objetivo de inflación del **2%** de la Reserva Federal.
Esto significa que el proceso de moderación de la inflación es mucho más difícil de lo que se pensaba. A la Fed no le queda mucho más que seguir lanzando advertencias contundentes.
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### Los alcistas sufren una masacre durante la noche; nadie logra escapar
Timiraos lo dijo sin rodeos: estos datos han reforzado por completo los argumentos a favor de otra subida de tipos antes de que termine el año.
El mes pasado, todos los funcionarios votaron a favor de subir los tipos, y casi todos estaban considerando otra subida contundente antes de fin de año.
Esto significa que, a corto plazo, no solo no se aflojará el grifo de la liquidez macroeconómica, sino que se apretará todavía más.
En cuanto se publicaron los datos, los mercados financieros tradicionales se tiñeron de rojo: el Dow Jones cayó un **0.1%**, el S&P 500 un **0.71%** y el Nasdaq un **0.92%**.
Las acciones vinculadas al sector cripto tampoco se salvaron: MicroStrategy cayó un **4.74%**, Coinbase un **3.67%**, Circle un **5.2%**, BitMine un **5.4%** y SharpLink se desplomó un **7%**.
Esto significa que los inversores tradicionales de la bolsa estadounidense se volcaron de inmediato en la aversión al riesgo, arrastrando también el apetito por el riesgo de todo el sector cripto hasta el suelo.
En el mundo cripto, los alcistas apalancados sufrieron daños colaterales: en las últimas 4 horas se liquidaron posiciones largas por un total de **1.74亿美元**.
En las últimas 24 horas, **78,831** personas fueron liquidadas, por un monto total de **2.78亿美元**.
La liquidación individual más grande se produjo en el par de Ethereum y USDT de Binance, por la enorme suma de **702.68万美元**.
Esto significa que esos apostadores que abrieron posiciones con un apalancamiento elevado a ciegas ni siquiera tuvieron oportunidad de escapar ante la contundencia de los datos macroeconómicos.
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### El capital se concentra en los activos de gran capitalización para protegerse; atentos a estas señales
Cuando se producen turbulencias macroeconómicas de este calibre, el capital suele salir de las altcoins y agolparse en activos de gran capitalización y alta liquidez.
Como núcleo del ecosistema, activos principales como $BNB se convierten naturalmente en uno de los destinos de muchos grandes inversores que buscan refugio entre distintos sectores.
Esto significa que, en un mercado de suma cero con la liquidez general cada vez más restringida, los activos respaldados por fundamentos sólidos y ecosistemas robustos suelen resistir mejor la presión.
A continuación, debemos vigilar de cerca dos indicadores clave: primero, si los próximos datos de ventas minoristas son débiles; y segundo, si las declaraciones públicas de los funcionarios revelan un cambio de tono.
Mientras no se disipen del todo las expectativas de subidas de tipos, la volatilidad del mercado será inevitable. No apuestes todo tu patrimonio a una sola dirección.
Esto significa que, en este momento crucial, controlar los impulsos y conservar liquidez para poder seguir interpretando la próxima jugada del mercado vale más que cualquier otra cosa.