El IPC de septiembre apunta a más subidas de tipos; empieza a tambalearse la posibilidad de una subida en octubre frente a diciembre, y la presión macroeconómica aumenta gradualmente. ¿Qué rumbo tomarán las acciones estadounidenses, los bonos del Tesoro y #Bitcoin?
Primero, veamos el mercado de bonos. Tras la publicación de los datos, los rendimientos de los bonos a 2, 10 y 30 años subieron al mismo tiempo y luego retrocedieron ligeramente. El de 2 años fue el que más subió. Este movimiento inicial, pronunciado, indica que el mercado adoptó una expectativa de tono agresivo ante el IPC de esta noche, con mayores expectativas de subidas de tipos y de inflación. El retroceso posterior es una corrección técnica tras el impacto de los datos a corto plazo.
A continuación, seguiremos de cerca la evolución de los rendimientos a 10 y 30 años. Si continúan bajando, significará que la Fed se muestra más agresiva, pero que la inflación a largo plazo está bajo control. Si siguen subiendo, habrá que estar atentos a que el mercado esté elevando su estimación del tipo neutral a largo plazo, lo que indicaría que las preocupaciones inflacionarias persistirán. En ese caso, los activos de riesgo sufrirán una presión aún más evidente.
En cuanto a las acciones estadounidenses, hasta ahora los resultados de los grandes bancos han sido optimistas, lo que demuestra que la oferta de capital para la IA es sólida. Los resultados de ASML también fueron fuertes, y la narrativa del sector de la IA se mantiene saludable y estable. Esto debería haber impulsado las subidas, pero el efecto se vio compensado por el tono bajista de los datos del IPC de esta noche, que incluso ejercieron una presión considerable. La principal razón es que, en el contexto macroeconómico actual, los tipos de interés a largo plazo se mantienen elevados, lo que amplifica las noticias negativas.
Esta semana aún quedan los resultados de TSMC del jueves. Aunque se esperan buenos resultados, estos solo podrían confirmar la estabilidad y la solidez de la narrativa de la IA. Revertir la tendencia esta semana será muy difícil: la presión macroeconómica lleva las de ganar.
En cuanto a la evolución de #Bitcoin, durante los dos primeros días de esta semana se mantuvo dentro de la zona de tendencia de las MA120-MA200 en el gráfico de 4 horas, a la espera de definirse. Sin embargo, tras la publicación de los datos de esta noche, cayó claramente por debajo del soporte de la MA200 (82,400). Si sigue bajando y el rebote no prospera, ¡atención a una posible extensión de la corrección hasta el gráfico diario! #9月CPI来袭原油美债走势如何
Primero, veamos el mercado de bonos. Tras la publicación de los datos, los rendimientos de los bonos a 2, 10 y 30 años subieron al mismo tiempo y luego retrocedieron ligeramente. El de 2 años fue el que más subió. Este movimiento inicial, pronunciado, indica que el mercado adoptó una expectativa de tono agresivo ante el IPC de esta noche, con mayores expectativas de subidas de tipos y de inflación. El retroceso posterior es una corrección técnica tras el impacto de los datos a corto plazo.
A continuación, seguiremos de cerca la evolución de los rendimientos a 10 y 30 años. Si continúan bajando, significará que la Fed se muestra más agresiva, pero que la inflación a largo plazo está bajo control. Si siguen subiendo, habrá que estar atentos a que el mercado esté elevando su estimación del tipo neutral a largo plazo, lo que indicaría que las preocupaciones inflacionarias persistirán. En ese caso, los activos de riesgo sufrirán una presión aún más evidente.
En cuanto a las acciones estadounidenses, hasta ahora los resultados de los grandes bancos han sido optimistas, lo que demuestra que la oferta de capital para la IA es sólida. Los resultados de ASML también fueron fuertes, y la narrativa del sector de la IA se mantiene saludable y estable. Esto debería haber impulsado las subidas, pero el efecto se vio compensado por el tono bajista de los datos del IPC de esta noche, que incluso ejercieron una presión considerable. La principal razón es que, en el contexto macroeconómico actual, los tipos de interés a largo plazo se mantienen elevados, lo que amplifica las noticias negativas.
Esta semana aún quedan los resultados de TSMC del jueves. Aunque se esperan buenos resultados, estos solo podrían confirmar la estabilidad y la solidez de la narrativa de la IA. Revertir la tendencia esta semana será muy difícil: la presión macroeconómica lleva las de ganar.
En cuanto a la evolución de #Bitcoin, durante los dos primeros días de esta semana se mantuvo dentro de la zona de tendencia de las MA120-MA200 en el gráfico de 4 horas, a la espera de definirse. Sin embargo, tras la publicación de los datos de esta noche, cayó claramente por debajo del soporte de la MA200 (82,400). Si sigue bajando y el rebote no prospera, ¡atención a una posible extensión de la corrección hasta el gráfico diario! #9月CPI来袭原油美债走势如何