Puntos clave
El capital institucional está entrando cada vez más rápido en los activos digitales: para 2025, el 86 % de los inversores institucionales ya tenía activos digitales o planeaba invertir en ellos, pero casi todo ese capital se dirige a productos pasivos, no a estrategias activas.
Esta brecha no es exclusiva del sector de las criptomonedas: en todos los mercados, la captación de capital suele favorecer el tamaño por encima del rendimiento. Sin embargo, el sector cripto ni siquiera cuenta con un mecanismo estandarizado para identificar y comparar gestores activos.
El espacio de gestión de activos se creó precisamente para cubrir esta brecha: un mercado de estrategias nativo del exchange donde se pueden explorar, evaluar y asignar fondos a estrategias activas, con datos verificados por Binance y sin comisiones de plataforma.
Nota: Este anuncio es solo informativo. Es posible que algunos productos y servicios no estén disponibles en tu región.
Según la encuesta de EY-Parthenon sobre activos digitales entre inversores institucionales (2025), para 2025 el 86 % de los inversores institucionales ya tenía activos digitales o tenía previsto asignarles capital, y el 83 % se había comprometido a aumentar sus posiciones. El capital está fluyendo.
Sin embargo, casi todo ese capital se dirige a productos pasivos. La misma encuesta de EY reveló que el 81 % de los inversores institucionales prefiere obtener exposición al contado mediante vehículos registrados, como los ETF. Esto satisface la demanda de exposición pasiva y beta, pero los gestores de carteras activas de criptomonedas no disponen de una vía de acceso equivalente. Según la guía del sector de Crypto Insights Group (2025), pese al auge de la adopción institucional, los activos gestionados (AUM) por los fondos de cobertura profesionales de criptomonedas ascienden a apenas entre 10.000 y 15.000 millones de USD.
Según el séptimo informe anual mundial sobre fondos de cobertura de criptomonedas, dos tercios de los inversores institucionales ya han asignado capital a activos digitales, pero más de un tercio mantiene su exposición por debajo del 2 %. El 41 % afirma que aumentaría su asignación si se redujeran los riesgos operativos y de cumplimiento.
No se trata de un problema de demanda, sino de infraestructura. Esa es precisamente la razón de ser de Binance Capital Connect.
Este problema existía antes de las criptomonedas
En las finanzas tradicionales, la captación de capital siempre ha dependido de las relaciones y se ha concentrado en los principales gestores. Según un estudio de AIMA (la Asociación de Gestión de Inversiones Alternativas) sobre la captación de fondos por parte de gestores emergentes, más del 85 % de los inversores institucionales establece nuevas relaciones con gestores mediante contactos personales o los equipos de introducción de capital de los prime brokers. Según una encuesta del foro de inversores de crédito privado de AIMA, el 20 % de los principales gestores recibió alrededor del 80 % de las asignaciones de capital.
La ironía es notable: según los datos de IG Prime, entre 2020 y 2025, los gestores emergentes con menos de 500 millones de USD en activos bajo gestión obtuvieron una rentabilidad anualizada del 16,23 %, frente al 8,53 % de las instituciones más grandes. Su rendimiento fue superior, pero tuvieron dificultades para captar fondos. El sistema recompensa el tamaño, no las señales de rendimiento.
En el sector de las criptomonedas, esta brecha es aún mayor: no existe un mecanismo de presentación de capital similar al de los prime brokers, ni datos de rendimiento estandarizados ni marcos de referencia. Según datos de AIMA, el 47 % de los gestores de fondos de criptomonedas confirmó un aumento de la demanda de los inversores en 2025, pero los canales de distribución no crecieron al mismo ritmo. Muchos gestores siguen dependiendo de Telegram, los contactos personales y los eventos del sector para encontrar capital.
Tres carencias que urge subsanar
Descubrimiento
Según datos de AIMA, más del 85 % de los inversores institucionales busca nuevos gestores mediante contactos personales o prime brokers. En el sector de las criptomonedas no existe un mecanismo equivalente: los inversores carecen de un mercado centralizado donde puedan consultar, comparar y evaluar estrategias con métricas estandarizadas.
Diligencia debida
No hay datos de rendimiento ni marcos de referencia estandarizados entre los gestores de fondos de criptomonedas. Los inversores no pueden comparar en igualdad de condiciones el valor liquidativo (NAV), el ratio de Sharpe, la caída máxima ni las rentabilidades bruta y neta.
Distribución
Según datos de IG Prime, el rendimiento de los gestores emergentes se acerca al doble del de las grandes instituciones, pero aun así tienen dificultades para captar fondos. En el sector de las criptomonedas, los equipos de trading independientes no disponen de ningún canal institucional para llegar a inversores verificados.
Un mercado que subsana tres carencias: Binance Capital Connect
Binance Capital Connect es un mercado abierto de estrategias nativo del exchange, que conecta a inversores institucionales verificados con equipos de trading independientes que ofrecen estrategias activas en activos digitales y tradicionales. El rendimiento es totalmente transparente y no se cobran comisiones de plataforma.
Los inversores pueden consultar en un mismo lugar distintos equipos de trading y tipos de estrategias, con datos de rendimiento verificados por Binance presentados de forma paralela: valor liquidativo (NAV), ratio de Sharpe, ratio de Sortino, caída máxima, rentabilidad bruta y rentabilidad neta. No es necesario ir de un grupo de Telegram a otro, asistir a reuniones de intermediación ni utilizar plataformas de terceros. Cuando cambian las condiciones del mercado, se puede cambiar de estrategia desde la misma plataforma.
Para los equipos de trading, la sección de gestión de activos ofrece acceso a un grupo de inversores institucionales verificados que ya están profundamente integrados en el ecosistema de Binance.
Cómo empezar a usar la sección de gestión de activos
Para equipos de trading
Completa la verificación KYB de Binance
Ponte en contacto con tu gestor de cuenta exclusivo, presenta la documentación de tus licencias y solicita acceso a la sección de gestión de activos
Todas las solicitudes deben ser revisadas por los equipos de Cumplimiento y Operaciones de Binance antes de su activación
Para inversores
La sección de gestión de activos está disponible para los usuarios de Binance que hayan completado la verificación KYC o KYB y cumplan al menos uno de los siguientes requisitos: tener un nivel VIP 3 o superior; mantener activos totales en su cuenta de Binance por un valor equivalente a 1 millón de USD o más; o haber presentado pruebas de activos en el extranjero por un valor equivalente a 1 millón de USD, sujetas a revisión.
Cómo funciona:
Explora: descubre estrategias activas en activos digitales y tradicionales de equipos de trading profesionales e independientes seleccionados cuidadosamente, con datos completos de rendimiento
Evalúa: compara el valor liquidativo (NAV), el ratio de Sharpe, la caída máxima y las rentabilidades bruta y neta
Invierte: configura tu cartera sin comisiones de plataforma
Supervisa y cambia: sigue continuamente los datos de rendimiento verificados de las estrategias en las que has invertido y ajusta tu cartera a medida que evoluciona el mercado. Todo desde Binance.
Conclusión
La entrada de capital institucional en los activos digitales no se está ralentizando, sino acelerando. Sin embargo, si no existe la infraestructura necesaria para asignar capital a estrategias activas, este seguirá dirigiéndose por defecto a productos pasivos, mientras que los gestores con mayor capacidad para generar alfa seguirán teniendo dificultades para captar fondos.
Los gestores con mejor rendimiento no deberían ser quienes más dificultades tienen para captar fondos. Para cerrar esta brecha no basta con lanzar otro fondo o firmar otro acuerdo de colaboración: hace falta un mercado que permita visibilizar el rendimiento y movilizar el capital.
La captación de fondos debería depender del rendimiento, no de la cercanía a las fuentes de capital. La sección de gestión de activos lo hace posible.
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Aviso legal: La sección de gestión de activos es un servicio de conexión e intermediación que se ofrece «tal cual» y «según disponibilidad», sin declaraciones ni garantías de ningún tipo. El servicio solo está disponible para personas que cumplan los requisitos y puede no estar disponible en tu región. Binance no asume ninguna responsabilidad ni obligación respecto a la integridad o exactitud de la información sobre los equipos de trading incluida en este artículo. Ninguna información presentada en la sección de gestión de activos o a través de ella debe considerarse asesoramiento financiero, recomendación personalizada ni oferta o solicitud para comprar o vender ninguna inversión. Para obtener más información, consulta los (Términos de uso) y la (Advertencia de riesgo).