Me encontré con este tema mientras repasaba mis notas y quise compartirlo.
Al abrir un contrato, en la información de la posición aparece un precio de liquidación. No es un precio arbitrario: el precio de entrada, el apalancamiento, el tamaño de la posición, el modo de margen e incluso el tiempo que mantengas la posición pueden hacer que cambie.
Criptomoneda relacionada: $BTC precio actual 83,432.93 (+2.48% en 24 h).
— Cuándo se produce una liquidación forzosa —
La liquidación forzosa no espera a que se agote el margen. Cuando el saldo de margen (el margen más las pérdidas y ganancias no realizadas) cae por debajo del margen de mantenimiento, el sistema toma el control y cierra la posición. Además, normalmente cobra una comisión de liquidación forzosa.
Para determinar si se activa una liquidación se utiliza el precio de marca, no el último precio negociado. Esto se hace para evitar liquidaciones innecesarias causadas por mechas breves en un solo mercado.
— Margen aislado: solo cuenta esta posición —
El precio de liquidación de una posición con margen aislado depende principalmente del precio medio de entrada, el apalancamiento y la tasa de margen de mantenimiento. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será el margen inicial y menos pérdidas podrá soportar la posición una vez descontado el margen de mantenimiento. Por eso, el precio de liquidación estará más cerca del precio de entrada.
Si añades margen a una posición aislada, el precio de liquidación de una posición larga bajará y el de una posición corta subirá. Si retiras margen de la posición, ocurrirá lo contrario.
— Margen cruzado: cuenta todo el saldo —
En el modo de margen cruzado, el saldo de los activos utilizados como margen en la cuenta de contratos respalda las posiciones. Por eso, el precio de liquidación depende principalmente del saldo de la cuenta y del tamaño de las posiciones. Las ganancias y pérdidas no realizadas de otras posiciones con margen cruzado también pueden hacer que este precio cambie.
Hay algo que suele malinterpretarse: en el modo de margen cruzado, reducir únicamente el apalancamiento no aleja el precio de liquidación. El apalancamiento determina cuánto margen se utiliza para abrir una posición. Para alejar el precio de liquidación, hay que reducir el tamaño de la posición o añadir saldo.
— Factores que es fácil pasar por alto —
Cuanto mayor sea la posición, mayor será la tasa de margen de mantenimiento aplicable. Con el mismo apalancamiento, el precio de liquidación estará más cerca del precio de entrada. En el modo de margen cruzado, las comisiones de financiación y de trading que se pagan o reciben mientras mantienes una posición también modifican el saldo de la cuenta y, por consiguiente, desplazan el precio de liquidación.
El precio que aparece en la página de la posición suele ser una estimación del precio de liquidación y se vuelve a calcular cada vez que cambia el saldo o la posición. En vez de obsesionarte con calcularlo hasta el último momento, deja suficiente margen desde que abres la posición.
— Para terminar —
El precio de liquidación no es un número fijo, sino el resultado de una ecuación entre el margen, la posición y el precio. Si entiendes cómo funciona, antes de abrir una posición podrás calcular cuánto te falta para quedar fuera del mercado. Si has fijado una orden de stop loss, deja que se ejecute; no la muevas a última hora.
¿Han tenido algún problema relacionado con esto? Cuéntenlo para que los demás estén alerta.