Lo más llamativo de hoy no es cuánto subieron, sino lo sincronizadas que fueron las subidas, mientras que en el mercado de derivados algunos ya están empezando a pagar por mantener sus posiciones. Las cinco principales criptomonedas estuvieron en terreno positivo durante las últimas 24 horas, y la tasa de financiación de una moneda cayó hasta el -0.6515%.
Empecemos por el mercado en general.$BTC 83169, +1.59%; $ETH 2498, +2.05%; BNB 741.71, +1.20%; $SOL 106.81, +1.02%; XRP 1.37, +1.80%. Ninguna se quedó atrás y las subidas fueron moderadas. El índice de miedo y codicia marcó 57, dentro de la zona de codicia.
Entre las monedas con mayor volumen de negociación, la que más subió fue BAT, con un +27.89%, seguida de INJ (+11.09%) y TIA (+8.26%). En el lado bajista estuvieron QNT (-7.07%), SPCXB (-3.36%) y NEAR (-0.96%). La distancia entre las subidas y las caídas es considerable, lo que indica que el dinero no se repartió por igual, sino que se concentró en unos pocos activos.
Hablemos de adónde va el dinero. El movimiento más destacado de la última noche fue que unas billeteras vinculadas a ETF de BlackRock depositaron 203 millones de dólares en bitcoin y ether en Coinbase Prime. Desde fuera no se puede saber si esta transferencia está relacionada con la creación de mercado, reembolsos u otra cosa. Solo se puede decir que no es una cantidad menor y que vale la pena seguirla de cerca.
La situación geopolítica tampoco da tregua. En el estrecho de Ormuz, 24 buques mercantes fueron atacados con misiles y drones; los hutíes amenazaron objetivos saudíes, Egipto expresó su apoyo e Israel quiso participar, pero fue rechazado. Un funcionario afirmó que ha desaparecido la prima de seguridad de los bonos del Tesoro de EE. UU., y las noticias negativas hicieron caer con fuerza las acciones surcoreanas. Que todo esto repercuta en el precio de las criptomonedas es, por ahora, solo una posibilidad, no algo que ya haya ocurrido.
En el frente macroeconómico, Williams, de la Reserva Federal, dijo que sería apropiado volver a subir las tasas una vez más este año. Hoy escucharemos las intervenciones de Barkin y Collins, de la Fed, además de conocer la variación interanual del IPC de China en septiembre.
Volvamos a las tasas de financiación del principio. En condiciones normales, rondan el 0,01 %; cuando son negativas, los cortos les pagan a los largos. Ahora mismo, BLUR está en -0,6515 %, QNT en -0,0504 % y BAT en -0,0358 %. Cuanto más negativa es la tasa, más vendedores en corto hay y más desesperados están: tanto, que están dispuestos a pagar por mantener sus posiciones. BAT subió un 27,89 % en un día y, aun así, su tasa sigue siendo negativa. Son las dos caras de una misma situación.
Ante una situación así, hay varias cosas que conviene observar. Si el precio sigue subiendo, los vendedores en corto se ven obligados a recomprar para cerrar sus posiciones, y esas órdenes de compra empujan el precio todavía más arriba. Eso es un short squeeze. El problema es que puede empezar y terminar muy rápido. Si reaccionas tarde y entras persiguiendo el precio, es fácil que acabes comprando justo en el máximo. Para saber si ya terminó, vigila dos señales: si la tasa vuelve a niveles normales y si el interés abierto cae de forma notable. Solo cuando ocurren ambas cosas se puede decir que se ha deshecho la acumulación de posiciones en un mismo lado.
En los contratos, durante la hora con más liquidaciones de las últimas 12 horas, Binance liquidó al menos 10,23 millones de dólares; alrededor del 47 % correspondió a posiciones largas. La cifra real seguramente sea mayor.
Hoy hay que estar pendientes de unas cuantas cosas: las intervenciones de Barkin y Collins, el IPC de China de septiembre y si esas tasas de financiación increíblemente negativas vuelven a terreno positivo. ¿Crees que esta subida está forzando a los vendedores en corto a cerrar sus posiciones o que alguien está apostando de antemano por otra dirección?