Ha caído alrededor de un 24% desde las $GPS 24 horas; entre las 8 y las 9 de la mañana, en la apertura, se desplomó de 0.00934 a 0.00770, marcando un mínimo de 0.00760. En teoría, ante una cascada así, las posiciones largas con apalancamiento deberían haberse liquidado por completo y el interés abierto debería haber caído; sin embargo, ocurrió lo contrario: las posiciones no disminuyeron, sino que aumentaron.
Antes de la cascada, a las 6, el interés abierto de contratos era de unos 697 millones de monedas; tras el desplome, no solo no bajó, sino que subió hasta unos 828 millones de monedas, con un aumento neto de 130 millones de monedas, es decir, alrededor de un 19%. Mientras el precio se desplomaba a la mitad, las nuevas posiciones abiertas aumentaban todavía más, lo que indica que esto no fue un vacío tras una “limpieza de posiciones”, sino que alguien siguió añadiendo exposición durante la caída. En cuanto a la tasa de financiación, casi no ayudó: la liquidación cada cuatro horas se mantuvo durante mucho tiempo cerca del positivo cinco por diez mil, los largos seguían pagando un pequeño coste y los cortos no estaban siendo forzados a cerrar por la tasa.
A nivel de cuentas, el mercado está más desalineado que el precio. La proporción de cuentas largas de todo el mercado cayó desde alrededor del 42% anoche hasta el 30.5% actual, con una relación largo/corto de solo 0.44; la mayoría de las cuentas ya se ha puesto del lado corto. Pero entre las grandes cuentas, la proporción de largos sigue en 79%, con una relación largo/corto de 3.78. Los grandes tenedores, que controlan posiciones reales, siguen netamente largos, mientras que las cuentas minoristas entraron en masa en cortos durante el desplome: la dirección de las posiciones de las ballenas y la de la mayoría de las cuentas va en sentido opuesto. También está claro quién se vio obligado a hacer qué: las cuentas minoristas se apresuraron a ponerse cortas en el desplome, pero las grandes posiciones no se giraron a cortos; esos 130 millones de monedas de nuevas posiciones abiertas sirvieron sobre todo para seguir alimentando la caída.
El análisis técnico también encaja con esta estructura: el RSI de 1 hora cayó a 23, el precio está por debajo de la EMA12 en 0.00816, la EMA26 está en 0.00874 y la banda media de Bollinger está más lejos, en 0.00861. Tras el mínimo de 0.00760 por la mañana, el precio ha lateralizado durante más de diez horas; el ATR ronda 0.00026 y la volatilidad se ha estrechado de forma evidente, lo que parece más una consolidación bajista dominada por los cortos que un rebote en vacío tras una liquidación.
No tengo GPS. Mientras el interés abierto siga subiendo y la proporción de cuentas largas siga cayendo, no compraré en la zona de 0.0078. Lo que me haría cambiar de opinión sería ver cómo el interés abierto gira desde 828 millones a la baja y, al mismo tiempo, el cierre horario vuelve a situarse por encima de 0.00816; si 0.00760 se pierde de nuevo, significa que la ronda de acumulación de cortos durante la cascada aún no ha terminado. Registro de opinión personal
#合约持仓 #GPS #análisis técnico
Antes de la cascada, a las 6, el interés abierto de contratos era de unos 697 millones de monedas; tras el desplome, no solo no bajó, sino que subió hasta unos 828 millones de monedas, con un aumento neto de 130 millones de monedas, es decir, alrededor de un 19%. Mientras el precio se desplomaba a la mitad, las nuevas posiciones abiertas aumentaban todavía más, lo que indica que esto no fue un vacío tras una “limpieza de posiciones”, sino que alguien siguió añadiendo exposición durante la caída. En cuanto a la tasa de financiación, casi no ayudó: la liquidación cada cuatro horas se mantuvo durante mucho tiempo cerca del positivo cinco por diez mil, los largos seguían pagando un pequeño coste y los cortos no estaban siendo forzados a cerrar por la tasa.
A nivel de cuentas, el mercado está más desalineado que el precio. La proporción de cuentas largas de todo el mercado cayó desde alrededor del 42% anoche hasta el 30.5% actual, con una relación largo/corto de solo 0.44; la mayoría de las cuentas ya se ha puesto del lado corto. Pero entre las grandes cuentas, la proporción de largos sigue en 79%, con una relación largo/corto de 3.78. Los grandes tenedores, que controlan posiciones reales, siguen netamente largos, mientras que las cuentas minoristas entraron en masa en cortos durante el desplome: la dirección de las posiciones de las ballenas y la de la mayoría de las cuentas va en sentido opuesto. También está claro quién se vio obligado a hacer qué: las cuentas minoristas se apresuraron a ponerse cortas en el desplome, pero las grandes posiciones no se giraron a cortos; esos 130 millones de monedas de nuevas posiciones abiertas sirvieron sobre todo para seguir alimentando la caída.
El análisis técnico también encaja con esta estructura: el RSI de 1 hora cayó a 23, el precio está por debajo de la EMA12 en 0.00816, la EMA26 está en 0.00874 y la banda media de Bollinger está más lejos, en 0.00861. Tras el mínimo de 0.00760 por la mañana, el precio ha lateralizado durante más de diez horas; el ATR ronda 0.00026 y la volatilidad se ha estrechado de forma evidente, lo que parece más una consolidación bajista dominada por los cortos que un rebote en vacío tras una liquidación.
No tengo GPS. Mientras el interés abierto siga subiendo y la proporción de cuentas largas siga cayendo, no compraré en la zona de 0.0078. Lo que me haría cambiar de opinión sería ver cómo el interés abierto gira desde 828 millones a la baja y, al mismo tiempo, el cierre horario vuelve a situarse por encima de 0.00816; si 0.00760 se pierde de nuevo, significa que la ronda de acumulación de cortos durante la cascada aún no ha terminado. Registro de opinión personal
#合约持仓 #GPS #análisis técnico