Conclusiones principales
El capital institucional está fluyendo hacia los activos digitales: el 86 % de los inversores institucionales tiene asignaciones o planea realizarlas en 2025, pero casi todo ese capital se destina a productos pasivos.
Esta brecha no es exclusiva del mundo cripto. En todas partes, la captación de capital favorece el tamaño por encima del rendimiento, pero en el sector cripto no existe una forma estandarizada de descubrir o comparar gestores activos.
Capital Connect cierra esa brecha: un mercado nativo del exchange donde explorar, evaluar y asignar capital a estrategias activas, con datos verificados y sin comisiones de plataforma.
Nota: Este es un anuncio general. Es posible que algunos productos y servicios no estén disponibles en tu región. Se aplican los términos y condiciones.
En 2025, el 86 % de los inversores institucionales tenía activos digitales o planes para asignar capital a ellos, y el 83 % se había comprometido a aumentar sus posiciones, según la Encuesta de EY-Parthenon sobre activos digitales para inversores institucionales de 2025. El capital está fluyendo hacia este sector.
Pero casi todo ese capital se destina a productos pasivos. La misma encuesta de EY reveló que el 81 % de los inversores institucionales prefiere obtener exposición al mercado spot a través de un vehículo registrado, como un ETF. Esto permite obtener exposición pasiva y al beta, pero no existe una vía de acceso equivalente para los gestores activos de carteras cripto. Los activos bajo gestión (AUM) de los fondos de cobertura dedicados a las criptomonedas ascienden a tan solo entre $10 y $15 mil millones, pese a la ola más amplia de inversión institucional, según la Guía del sector 2025 de Crypto Insights Group.
Dos tercios de los inversores institucionales asignan capital a activos digitales, pero más de un tercio mantiene su exposición por debajo del 2 %, y el 41 % afirmó que la aumentaría si se redujeran los riesgos operativos y de cumplimiento normativo, según el Séptimo informe anual sobre fondos de cobertura cripto globales.
No es un problema de demanda. Es un problema de infraestructura. Y es precisamente lo que Capital Connect de Binance se creó para resolver.
El problema es anterior al sector cripto: los principales gestores reciben el 80 % del capital
La captación de capital en las finanzas tradicionales ya depende de las relaciones y está muy concentrada. Más del 85 % de los inversores institucionales establece relaciones con nuevos gestores a través de contactos personales o de los equipos de introducción de capital de los prime brokers, según la investigación de AIMA sobre la captación de capital por parte de gestores emergentes. El 20 % de los gestores con mayor volumen concentra alrededor del 80 % de la asignación de capital, según los resultados del Foro de Inversores en Crédito Privado de AIMA.
La ironía: los gestores emergentes con menos de $500 millones en activos bajo gestión obtuvieron una rentabilidad anualizada del 16.23 % entre 2020 y 2025, frente al 8.53 % de los actores de mayor tamaño, según IG Prime. Su rendimiento es superior, pero no consiguen captar capital. El sistema premia el tamaño por encima de los resultados.
En el sector cripto, la brecha es aún mayor. No existe un equivalente a la introducción de capital de los prime brokers. Tampoco hay datos de rendimiento estandarizados ni un marco de referencia común. El 47 % de los gestores de fondos cripto confirmó que la demanda de los inversores aumentó en 2025, pero los canales de distribución no han logrado seguir el ritmo, según AIMA. Muchos recurren a Telegram, sus contactos personales y conferencias para encontrar capital.
Tres brechas que hay que cerrar
Descubrimiento
Más del 85 % de los inversores institucionales encuentra nuevos gestores a través de contactos personales o prime brokers, según AIMA. En el sector cripto no existe un equivalente. Los inversores no tienen un marketplace centralizado donde explorar, comparar y evaluar estrategias con métricas estandarizadas.
Diligencia debida
No existen datos de rendimiento estandarizados ni un marco de referencia común para los gestores de fondos cripto. Los inversores no pueden comparar en igualdad de condiciones el NAV, el ratio de Sharpe, el drawdown máximo ni la rentabilidad bruta frente a neta.
Distribución
Los gestores emergentes obtienen un rendimiento casi 2 veces superior al de los más grandes, según IG Prime, pero no consiguen captar capital. En el sector cripto, no existe un canal institucional que permita a los equipos de trading independientes llegar a inversores verificados.
El marketplace que resuelve los tres problemas: Capital Connect
Capital Connect es un marketplace de estrategias abierto y nativo del exchange Binance que conecta a inversores institucionales verificados y aptos con equipos de trading independientes. Abarca estrategias activas en activos digitales y tradicionales, con total transparencia de rendimiento y sin comisiones de plataforma.
Los inversores pueden explorar varios equipos de trading y tipos de estrategias en un solo lugar, con datos de rendimiento verificados por Binance que se muestran en paralelo: NAV, ratio de Sharpe, ratio de Sortino, drawdown máximo y rentabilidad bruta frente a neta. Sin grupos de Telegram, sin encuentros en conferencias y sin tener que navegar por plataformas de terceros.
Cuando cambia el mercado, los inversores pueden cambiar de estrategia en la misma plataforma. Para los equipos de trading, Capital Connect ofrece acceso a una base de inversores institucionales verificados que ya forman parte del ecosistema de Binance.
Cómo empezar a usar Capital Connect
Para equipos de trading
Completa la verificación KYB de Binance
Ponte en contacto con tu gerente de cuenta asignado para solicitar acceso a Capital Connect y presentar la documentación que acredite tu licencia
Los equipos de Cumplimiento y Operaciones de Binance revisan todas las solicitudes antes de activarlas
Para inversores
Capital Connect está disponible para usuarios de Binance verificados mediante KYC o KYB que cumplan uno de los siguientes criterios: nivel VIP 3 o superior, activos totales en Binance equivalentes a $1,000,000 USD o más, o documentación externa que acredite activos por un valor de $1,000,000 USD, enviada para su revisión.
Cómo funciona:
Explora: descubre estrategias activas en activos digitales y tradicionales de una selección seleccionada de equipos de trading independientes, con todos los datos de rendimiento
Evalúa: compara el NAV, el ratio de Sharpe, el drawdown máximo y la rentabilidad bruta frente a neta
Invierte: asigna capital sin comisiones de plataforma
Supervisa y cambia: consulta los datos de rendimiento verificados de las estrategias a las que has asignado capital y cambia o ajusta tus asignaciones a medida que evolucionan las condiciones del mercado. Todo en Binance.
Reflexiones finales
La entrada de capital institucional en los activos digitales no se está ralentizando. Se está acelerando. Pero, sin infraestructura para asignar capital a estrategias activas, el capital seguirá fluyendo por defecto hacia productos pasivos, y los gestores mejor posicionados para generar alfa seguirán teniendo dificultades para captar capital.
Los gestores con mejor rendimiento no deberían ser quienes tienen dificultades para captar capital. Cerrar esa brecha requiere más que otro fondo o una nueva alianza. Hace falta un marketplace diseñado para dar visibilidad al rendimiento y facilitar el movimiento del capital. Lo que debería atraer capital es el rendimiento, no la cercanía a quienes lo controlan. Capital Connect lo hace posible.
Más información
Binance Capital Connect: el marketplace de estrategias de inversión
Un ecosistema para descubrir, asignar y gestionar estrategias cripto
Aviso legal: Capital Connect es un servicio de conexión y facilitación que se ofrece «tal cual» y «según disponibilidad», sin declaraciones ni garantías de ningún tipo. Este servicio solo está disponible para personas cualificadas y puede no estar disponible en tu región. Binance no se hace responsable de la integridad ni de la exactitud de la información sobre los equipos de trading que se presenta aquí. Ninguna información presentada en Capital Connect o a través de este servicio debe interpretarse como asesoramiento financiero, recomendación personal ni oferta o solicitud para comprar o vender una inversión. Para obtener más información, consulta nuestras Condiciones de uso y el Aviso de riesgo.