El último informe de Morgan Stanley advierte que las valoraciones aparentemente muy bajas de las acciones de empresas de almacenamiento son, en realidad, una peligrosa señal de que el ciclo está en su punto máximo.
La experiencia histórica muestra que las valoraciones de estas acciones suelen tocar fondo antes de que los beneficios alcancen su máximo, y después los precios se enfrentan a fuertes caídas. Aunque la IA ha impulsado un superciclo del almacenamiento, las acciones ya han subido mucho y las expectativas optimistas están plenamente descontadas, por lo que el margen para nuevas subidas es limitado. Además, existe el riesgo de que se alcance un punto de inflexión en el ciclo cuando aumente la oferta en el segundo semestre de 2027.
Asimismo, la evolución de la arquitectura de los centros de datos de IA está reduciendo la proporción que representa el almacenamiento, por lo que los fabricantes de dispositivos de almacenamiento no pueden beneficiarse en la misma medida de las inversiones en infraestructura de IA.
#比特币反弹至8.3万美元上方 #FSB警告3000亿美元稳定币或面临挤兑 #新西兰央行暂停数字现金研发 $SNDK $NVDAB $SKHYNIX
La experiencia histórica muestra que las valoraciones de estas acciones suelen tocar fondo antes de que los beneficios alcancen su máximo, y después los precios se enfrentan a fuertes caídas. Aunque la IA ha impulsado un superciclo del almacenamiento, las acciones ya han subido mucho y las expectativas optimistas están plenamente descontadas, por lo que el margen para nuevas subidas es limitado. Además, existe el riesgo de que se alcance un punto de inflexión en el ciclo cuando aumente la oferta en el segundo semestre de 2027.
Asimismo, la evolución de la arquitectura de los centros de datos de IA está reduciendo la proporción que representa el almacenamiento, por lo que los fabricantes de dispositivos de almacenamiento no pueden beneficiarse en la misma medida de las inversiones en infraestructura de IA.
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