El mismo gráfico: ¿por qué acabamos con dos resultados de ejecución distintos?
Hoy BTC sigue recuperándose ligeramente cerca de los 83K. A primera vista, la volatilidad no es mucha, pero hay otra cosa que me interesa más: con el mismo gráfico y la misma perspectiva sobre la dirección del mercado, ¿por qué el resultado final de la ejecución puede variar tanto?
Al repasar sus operaciones, muchos solo miran las velas y creen que ellos y los demás están viendo el mismo tramo del mercado. Pero, al enviar una orden, lo que esta encuentra no es «el gráfico», sino las cotizaciones de ese momento, la profundidad disponible, las reglas de activación y la ruta de ejecución elegida.
La diferencia normalmente no está en la dirección general, sino en estos detalles:
si el diferencial se amplía de repente;
si los primeros niveles de cotización pueden absorber tu cantidad;
si la cantidad objetivo termina consumiendo precios de niveles posteriores;
si las reglas de activación hacen que la ejecución llegue más tarde de lo esperado;
si las comisiones y el deslizamiento consumen primero el margen de riesgo.
Por eso ya no me convence mucho eso de que «si es el mismo par de trading, más o menos da igual». En el trading de contratos, que el par sea el mismo no significa que el entorno de ejecución de las órdenes sea igual; y que el mercado sea el mismo tampoco significa que los costes de ejecución sean iguales.
Echar un vistazo más a los niveles de cotización, los cambios en la profundidad y los límites de las reglas antes de enviar una orden no es para dudar, sino para saber dónde se van a cebar los costes con esa operación. Para mí, ahí está también el mayor valor de una perspectiva de ejecución como la de PerpEX: primero observar el entorno y luego decidir la ruta, en vez de pulsar el botón primero y explicar después las diferencias.
#BTC #ETH
Hoy BTC sigue recuperándose ligeramente cerca de los 83K. A primera vista, la volatilidad no es mucha, pero hay otra cosa que me interesa más: con el mismo gráfico y la misma perspectiva sobre la dirección del mercado, ¿por qué el resultado final de la ejecución puede variar tanto?
Al repasar sus operaciones, muchos solo miran las velas y creen que ellos y los demás están viendo el mismo tramo del mercado. Pero, al enviar una orden, lo que esta encuentra no es «el gráfico», sino las cotizaciones de ese momento, la profundidad disponible, las reglas de activación y la ruta de ejecución elegida.
La diferencia normalmente no está en la dirección general, sino en estos detalles:
si el diferencial se amplía de repente;
si los primeros niveles de cotización pueden absorber tu cantidad;
si la cantidad objetivo termina consumiendo precios de niveles posteriores;
si las reglas de activación hacen que la ejecución llegue más tarde de lo esperado;
si las comisiones y el deslizamiento consumen primero el margen de riesgo.
Por eso ya no me convence mucho eso de que «si es el mismo par de trading, más o menos da igual». En el trading de contratos, que el par sea el mismo no significa que el entorno de ejecución de las órdenes sea igual; y que el mercado sea el mismo tampoco significa que los costes de ejecución sean iguales.
Echar un vistazo más a los niveles de cotización, los cambios en la profundidad y los límites de las reglas antes de enviar una orden no es para dudar, sino para saber dónde se van a cebar los costes con esa operación. Para mí, ahí está también el mayor valor de una perspectiva de ejecución como la de PerpEX: primero observar el entorno y luego decidir la ruta, en vez de pulsar el botón primero y explicar después las diferencias.
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