$BTC Cuanto más estable parece, más fácil es volver a apalancarse… pero los datos de este año demuestran que es una trampa 🧐
Muchos creen que, con la entrada de las instituciones y el respaldo de los ETF, Bitcoin ya se ha «domesticado».
Según datos de CoinDesk, la volatilidad anualizada de BTC este año ronda el 46%, muy por debajo de la de 2018. Sin embargo, hasta el 9 de octubre ya se habían registrado 10 «días extremos» con subidas o bajadas diarias superiores a 3 desviaciones estándar: más que en todo 2018.
En condiciones normales hay más calma, pero cuando algo pasa, los movimientos siguen siendo igual de bruscos. Los modelos de riesgo que calculan el tamaño de las posiciones según la volatilidad reciente podrían estar subestimando el riesgo de cola.
Mi opinión: ahora que el mercado se mueve lateralmente y el volumen cae, es precisamente cuando resulta más fácil aumentar el apalancamiento. Yo prefiero gestionar mis posiciones teniendo en cuenta que en cualquier momento podría aparecer una vela extrema.
Si el mínimo de esta semana, 80,394 (mercado al contado de Binance, datos del día 10 a las 18:58), se rompe con un aumento del volumen, el próximo día extremo podría estar a la vuelta de la esquina. Si el precio vuelve a superar el máximo de los últimos 7 días, 86,999, y se mantiene por encima, mi postura cautelosa será equivocada.
Si la volatilidad disminuye, ¿aumentarías o reducirías el apalancamiento?
Fuente: CoinDesk
$BTC #Bitcoin
#BinanceSquare
⚠️ Lo anterior es una recopilación de información y una opinión personal; no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
Muchos creen que, con la entrada de las instituciones y el respaldo de los ETF, Bitcoin ya se ha «domesticado».
Según datos de CoinDesk, la volatilidad anualizada de BTC este año ronda el 46%, muy por debajo de la de 2018. Sin embargo, hasta el 9 de octubre ya se habían registrado 10 «días extremos» con subidas o bajadas diarias superiores a 3 desviaciones estándar: más que en todo 2018.
En condiciones normales hay más calma, pero cuando algo pasa, los movimientos siguen siendo igual de bruscos. Los modelos de riesgo que calculan el tamaño de las posiciones según la volatilidad reciente podrían estar subestimando el riesgo de cola.
Mi opinión: ahora que el mercado se mueve lateralmente y el volumen cae, es precisamente cuando resulta más fácil aumentar el apalancamiento. Yo prefiero gestionar mis posiciones teniendo en cuenta que en cualquier momento podría aparecer una vela extrema.
Si el mínimo de esta semana, 80,394 (mercado al contado de Binance, datos del día 10 a las 18:58), se rompe con un aumento del volumen, el próximo día extremo podría estar a la vuelta de la esquina. Si el precio vuelve a superar el máximo de los últimos 7 días, 86,999, y se mantiene por encima, mi postura cautelosa será equivocada.
Si la volatilidad disminuye, ¿aumentarías o reducirías el apalancamiento?
Fuente: CoinDesk
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