$KAIA subió casi un 60% en un día, y quienes más sufren en los contratos son los bajistas: la tasa de financiación cayó al -0,123%, así que cada 8 horas los cortos tienen que pagarles esa cantidad a los largos.
Primero, veamos las posiciones. Antes de la subida, el interés abierto de los contratos era de apenas 2,27 millones de U; ahora es de 14,83 millones de U, más de seis veces mayor. En una subida normal, los largos suelen apalancarse y la tasa de financiación se vuelve positiva. Esta vez, la mayoría de las posiciones nuevas son cortas, a la espera de que el precio retroceda.
Lo más interesante son los grandes operadores. La proporción de posiciones largas frente a cortas de las principales cuentas cayó de 2,49 a 1,17, lo que indica que los grandes capitales que entraron pronto redujeron sus posiciones largas en niveles altos, e incluso cubrieron parte del riesgo. En cambio, la proporción de las cuentas minoristas se mantiene por encima de 1,2. Los grandes salen, los cortos se acumulan, pero el precio no cae: tras retroceder desde el máximo de 0,068, se ha mantenido lateral entre 0,053 y 0,062.
En cuanto a los indicadores, el RSI de 1 hora está en 68,6, sin entrar en sobrecompra; la banda media de Bollinger está en 0,0557 y la superior en 0,0659. El precio se mueve pegado a la mitad superior, mientras las bandas siguen estrechándose.
El mecanismo es sencillo: los cortos pagan la tasa negativa tres veces al día. Mientras el precio no caiga, este coste los obliga a añadir margen o a recomprar para cerrar sus posiciones. Por encima, 0,068 es el máximo anterior y también donde se concentra la mayor parte de los stops de los cortos. Si el precio supera ese nivel con volumen, podrían aparecer compras forzadas. Por debajo, 0,051 es el mínimo de la primera corrección tras la subida; si lo pierde, significaría que los cortos ganaron esta ronda.
No tengo KAIA y no pienso entrar ahora persiguiendo la subida. Mi opinión es que, con una tasa tan negativa y el precio manteniéndose lateral sin caer, a corto plazo es más probable que primero pruebe los 0,068 a que vuelva al punto de partida.
#KAIA #TasaDeFinanciación
Primero, veamos las posiciones. Antes de la subida, el interés abierto de los contratos era de apenas 2,27 millones de U; ahora es de 14,83 millones de U, más de seis veces mayor. En una subida normal, los largos suelen apalancarse y la tasa de financiación se vuelve positiva. Esta vez, la mayoría de las posiciones nuevas son cortas, a la espera de que el precio retroceda.
Lo más interesante son los grandes operadores. La proporción de posiciones largas frente a cortas de las principales cuentas cayó de 2,49 a 1,17, lo que indica que los grandes capitales que entraron pronto redujeron sus posiciones largas en niveles altos, e incluso cubrieron parte del riesgo. En cambio, la proporción de las cuentas minoristas se mantiene por encima de 1,2. Los grandes salen, los cortos se acumulan, pero el precio no cae: tras retroceder desde el máximo de 0,068, se ha mantenido lateral entre 0,053 y 0,062.
En cuanto a los indicadores, el RSI de 1 hora está en 68,6, sin entrar en sobrecompra; la banda media de Bollinger está en 0,0557 y la superior en 0,0659. El precio se mueve pegado a la mitad superior, mientras las bandas siguen estrechándose.
El mecanismo es sencillo: los cortos pagan la tasa negativa tres veces al día. Mientras el precio no caiga, este coste los obliga a añadir margen o a recomprar para cerrar sus posiciones. Por encima, 0,068 es el máximo anterior y también donde se concentra la mayor parte de los stops de los cortos. Si el precio supera ese nivel con volumen, podrían aparecer compras forzadas. Por debajo, 0,051 es el mínimo de la primera corrección tras la subida; si lo pierde, significaría que los cortos ganaron esta ronda.
No tengo KAIA y no pienso entrar ahora persiguiendo la subida. Mi opinión es que, con una tasa tan negativa y el precio manteniéndose lateral sin caer, a corto plazo es más probable que primero pruebe los 0,068 a que vuelva al punto de partida.
#KAIA #TasaDeFinanciación