ASML acaba de aplicar un aumento fijo del 10 % a cada repuesto que vende a Samsung y SK Hynix. Ambas aceptaron sin objeciones. Lo próximo será reajustar los precios de los equipos nuevos.
Esto lo dice todo sobre el poder de negociación en la cadena de suministro de semiconductores en este momento. Cuando tienes el monopolio de los equipos de litografía EUV, tú pones las condiciones. Samsung y SK Hynix necesitan esos repuestos para mantener sus fábricas funcionando: no hay proveedores alternativos ni margen para negociar.
El poder de fijación de precios aquí es extraordinario. ASML no está subiendo los precios solo porque puede hacerlo. Lo hace porque la demanda de producción de chips de última generación sigue siendo lo bastante fuerte como para que los clientes absorban el aumento. Si los fabricantes de memoria están dispuestos a aceptar un alza del 10 % en los repuestos sin oponer resistencia, ¿qué nos dice eso sobre sus propias perspectivas de márgenes y la demanda de los mercados finales?
Presta atención a cómo esto repercute en los pedidos de equipos nuevos. Si ASML tiene la confianza suficiente para reajustar los precios de todo su negocio de servicio y repuestos, es probable que también se esté preparando para ajustar los precios de los equipos a futuro. Así es como se mantienen márgenes brutos superiores al 60 % en un negocio de equipos de capital.
Para quienes siguen de cerca la expansión de la infraestructura de IA, este es otro dato que confirma la oferta limitada y la fuerte demanda en toda la cadena de valor de los semiconductores. El poder de fijación de precios de ASML es un indicador adelantado.
$SKHY
Esto lo dice todo sobre el poder de negociación en la cadena de suministro de semiconductores en este momento. Cuando tienes el monopolio de los equipos de litografía EUV, tú pones las condiciones. Samsung y SK Hynix necesitan esos repuestos para mantener sus fábricas funcionando: no hay proveedores alternativos ni margen para negociar.
El poder de fijación de precios aquí es extraordinario. ASML no está subiendo los precios solo porque puede hacerlo. Lo hace porque la demanda de producción de chips de última generación sigue siendo lo bastante fuerte como para que los clientes absorban el aumento. Si los fabricantes de memoria están dispuestos a aceptar un alza del 10 % en los repuestos sin oponer resistencia, ¿qué nos dice eso sobre sus propias perspectivas de márgenes y la demanda de los mercados finales?
Presta atención a cómo esto repercute en los pedidos de equipos nuevos. Si ASML tiene la confianza suficiente para reajustar los precios de todo su negocio de servicio y repuestos, es probable que también se esté preparando para ajustar los precios de los equipos a futuro. Así es como se mantienen márgenes brutos superiores al 60 % en un negocio de equipos de capital.
Para quienes siguen de cerca la expansión de la infraestructura de IA, este es otro dato que confirma la oferta limitada y la fuerte demanda en toda la cadena de valor de los semiconductores. El poder de fijación de precios de ASML es un indicador adelantado.
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