Un análisis reciente de Galaxy Research reveló pérdidas significativas entre los operadores minoristas de la plataforma internacional de Polymarket. La firma descubrió que el 69,2 % de aproximadamente 2,9 millones de cuentas minoristas «operadas a ritmo humano» terminó por debajo del punto de equilibrio. Según el informe, estas cuentas acumularon pérdidas por un total de 338,9 millones de dólares.
Como dice el informe:
«De las cuentas minoristas, el 69,2 % terminó por debajo del punto de equilibrio (con pérdidas). En conjunto, la población perdió 338,9 millones de dólares. La cuenta minorista mediana perdió unos 3,00 dólares, y la mitad de la población se sitúa entre -36,64 y +0,40 dólares. Son cantidades que no le cambiarían la vida a nadie. Como era de esperar, el dinero está en los extremos. El percentil 1 es -4.804 dólares y el percentil 99 es +3.381 dólares».
La investigación se basó en datos de liquidación en cadena recopilados por Stork. El estudio encontró diferencias claras en el comportamiento de trading tras distintos resultados. En particular, se estima que el 15,2 % de las cuentas no volvió a operar durante los 30 días posteriores a una pérdida. En comparación, solo el 6,1 % de las cuentas dejó de operar durante el mismo período de 30 días tras una victoria. Esta diferencia sugiere que las pérdidas pueden llevar a más cuentas a retirarse, mientras que las victorias fomentan la continuidad de la actividad.
La investigación concluyó que ganar tiende a mantener a los usuarios en la plataforma: el 6,1 % de las cuentas no abrió otra posición en los 30 días posteriores a una victoria. En cambio, tras una pérdida, el 15,2 % de las cuentas no abrió otra posición. Según los informes, las cuentas con pérdidas tienen 2,5 veces más probabilidades de abandonar la plataforma.
La investigación también encontró una concentración notable en los patrones de participación. Alrededor del 44,1 % de los traders concentró más del 60 % de su actividad en un solo tema. La especialización en distintos temas produjo resultados mixtos en cuanto a rentabilidad.
Los especialistas en deportes representaron el 47 % del total de especialistas, pero el grupo registró la tasa de rentabilidad más baja, del 25,1 %.
En cambio, los especialistas en tecnología y ciencia alcanzaron la tasa de rentabilidad más alta, del 41,2 %. La muestra de tecnología y ciencia era más pequeña, algo que el análisis señaló como un factor limitante para extraer conclusiones más amplias sobre esa categoría.
También se observaron diferencias notables en el tamaño de las posiciones de los traders rentables y no rentables. El tamaño mediano de las posiciones de los traders rentables fue de 13,96 dólares, mientras que el de los traders no rentables fue menor, de 10 dólares.
Al mismo tiempo, el tiempo de tenencia no mostró una relación clara con la rentabilidad. Los datos no reflejaron un vínculo constante entre el tiempo durante el que se mantuvieron las posiciones y la rentabilidad final de los traders.
En general, los hallazgos de Galaxy muestran que la mayoría de las aproximadamente 2,9 millones de cuentas minoristas operadas por personas en la plataforma terminaron con pérdidas, con pérdidas agregadas de 338,9 millones de dólares y patrones diferenciados en los abandonos tras las pérdidas, la concentración por tema, los resultados de la especialización y el tamaño de las posiciones.