Qué ocurrió
La noche del 8 de octubre, el bitcoin se desplomó de 85.318 dólares a 80.400 dólares en 20 minutos y luego rebotó hasta los 81.800 dólares en 3 minutos: una típica «mecha».
El total de liquidaciones en 24 horas fue de unos 1.200 millones de dólares; casi 190.000 personas fueron liquidadas, más del 90 % de ellas con posiciones largas. En concreto, se liquidaron posiciones alcistas por unos 1.000 millones de dólares, frente a solo 108 millones de dólares en posiciones cortas. Ethereum también se desplomó: la mayor liquidación individual de ETH alcanzó los 20 millones de dólares.
El sentimiento pasó de «tomar ganancias» a «vender con pérdidas».
Los datos de CryptoQuant muestran que los tenedores a corto plazo transfirieron 50.000 BTC a exchanges en 24 horas. Más de 29.500 (el 59 %) se transfirieron con pérdidas, el porcentaje más alto de ventas con pérdidas en casi cuatro meses.
Cuando Bitcoin superó los 85.000 dólares el 4 de octubre, el 86 % de las monedas transferidas por titulares a corto plazo estaba en ganancias. Solo hicieron falta cuatro días para pasar de un 86 % de ventas con beneficios a un 59 % de ventas con pérdidas: el sentimiento de quienes entraron recientemente se está deteriorando rápidamente.
Cómo afrontarlo
Controla el tamaño de tus posiciones; no inviertas todo. Si compras durante una caída brusca, no destines más del 10 % del capital total y reserva suficiente margen para añadir posiciones.
Cuidado con el alto apalancamiento. En condiciones de volatilidad extrema, las posiciones muy apalancadas son las primeras en liquidarse; evítalo siempre que puedas.
Analizando conjuntamente los aspectos técnicos y los datos on-chain. Los patrones de las velas por sí solos no bastan; hay que añadir el volumen, los niveles de soporte, el MACD, los datos de transferencia de los titulares a corto plazo y las tasas de financiación.
Establece stop loss estrictos. Solo se puede probar con una posición pequeña cuando aparezca una vela con una larga mecha inferior y un gran volumen cerca del soporte, y la vela siguiente no marque un nuevo mínimo.
Consenso en medio del desacuerdo
Michael Saylor, de MicroStrategy, publicó «Prepárense para una estampida», junto con una imagen de un toro dorado de Bitcoin, dando a entender que la volatilidad a corto plazo no altera la tendencia a largo plazo.
Will Clemente, cofundador de Reflexivity Research, lo expresó aún más claramente: «Bitcoin duplicó su valor en dos meses sin ninguna corrección por el camino; que corrija ahora es totalmente normal. Esta caída expulsará a los inversores débiles y a quienes usan un alto apalancamiento, y allanará el camino para una fuerte subida más adelante».
En esencia, esta caída brusca es un mecanismo de autorregulación del mercado: las posiciones largas con alto apalancamiento vuelven al mercado más frágil, y los algoritmos amplifican esa fragilidad hasta desencadenar liquidaciones en cadena.#比特币跌破8.1万美元 $BTC
