En 48 horas se evaporaron 200.000 millones. No compres la caída con apalancamiento; solo al contado puedes entrar por partes.
No preguntes por qué ha caído esta vez. Pregúntate primero: ¿operas con apalancamiento o al contado?
En 48 horas, la capitalización del mercado cripto retrocedió más de 200.000 millones de dólares. Bitcoin cayó por debajo de 81.000 y llegó a tocar los 80.400 aproximadamente. Ethereum perdió los 2.450 y se acercó a los 2.400. Las liquidaciones de posiciones alcistas se sucedieron en cadena: en 24 horas se liquidaron más de 1.100 millones de dólares, y unos 400 millones en apenas una hora.
El 7 de octubre dije: no persigas el precio; BTC y ETH iban a caer, con objetivos en torno a 81.000 y 2.450. Dos días después, se cumplieron.
No fue una caída provocada por una sola noticia. Se juntaron cinco factores.
La tensión en Irán va en aumento, un petrolero fue atacado y la situación en el estrecho de Ormuz vuelve a complicarse. El crudo Brent superó los 105 dólares. Si sube el petróleo, también aumentan las expectativas de inflación, y los activos de riesgo son los primeros en sufrir.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. se acerca a máximos de más de veinte años; el del bono a 10 años llegó a superar el 5,3%. Con tipos libres de riesgo tan altos, primero se devalúan los activos de alta volatilidad.
El mercado teme que la Reserva Federal aún no haya terminado de subir los tipos. Ya los subió una vez en septiembre, las actas todavía están pendientes y las expectativas de recortes se están aplazando.
Los ETF spot de Bitcoin registraron salidas netas de 485 millones de dólares en un solo día, el mayor saldo negativo desde junio. Solo el IBIT de BlackRock registró salidas por 208 millones. Las instituciones están reduciendo posiciones; no son los pequeños inversores asustándose solos.
A eso se suman movimientos inusuales en billeteras de Bitcoin relacionadas con EE. UU. y una creciente preocupación por la seguridad de la inteligencia artificial: el apetito por el riesgo cae por todos lados.
La macroeconomía retira liquidez, la geopolítica enciende la mecha, los ETF quitan la escalera y el apalancamiento da el golpe de gracia. Por eso, esta caída no es fruto del pánico: es una liquidación en cadena.
Que el precio haya llegado al objetivo no significa que haya tocado fondo. 81.000 y 2.450 eran objetivos, no suelos. Si el petróleo no baja, los rendimientos no ceden y los ETF siguen registrando salidas, para quienes operan con apalancamiento un rebote es una oportunidad para reducir posiciones. Mientras no se hayan liquidado todas las posiciones apalancadas, no te apresures a comprar el contrato.
Quienes operan al contado están en otra situación. No tienen que correr contra las liquidaciones: pueden entrar por partes y cerrar la aplicación después. Quienes operan con contratos y vuelven a comprar la caída están enviando órdenes al motor de liquidaciones.
Vigila tres cifras: petróleo, bonos del Tesoro de EE. UU. y ETF. Si estos tres factores no aflojan, los rebotes solo sirven para reducir posiciones, no para aumentar el apalancamiento. Cada día escribo en @老森笔记 si toca reducir o esperar. Si todavía quieres volver a comprar de golpe en 80.400, primero comenta si operas al contado o con cuántos múltiplos de apalancamiento. A quienes operan al contado les explicaré cómo entrar por partes; a quienes operan con contratos, solo les diré si deberían mantener sus posiciones. Ahora mismo nadie sabe dónde está el suelo.
No preguntes por qué ha caído esta vez. Pregúntate primero: ¿operas con apalancamiento o al contado?
En 48 horas, la capitalización del mercado cripto retrocedió más de 200.000 millones de dólares. Bitcoin cayó por debajo de 81.000 y llegó a tocar los 80.400 aproximadamente. Ethereum perdió los 2.450 y se acercó a los 2.400. Las liquidaciones de posiciones alcistas se sucedieron en cadena: en 24 horas se liquidaron más de 1.100 millones de dólares, y unos 400 millones en apenas una hora.
El 7 de octubre dije: no persigas el precio; BTC y ETH iban a caer, con objetivos en torno a 81.000 y 2.450. Dos días después, se cumplieron.
No fue una caída provocada por una sola noticia. Se juntaron cinco factores.
La tensión en Irán va en aumento, un petrolero fue atacado y la situación en el estrecho de Ormuz vuelve a complicarse. El crudo Brent superó los 105 dólares. Si sube el petróleo, también aumentan las expectativas de inflación, y los activos de riesgo son los primeros en sufrir.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. se acerca a máximos de más de veinte años; el del bono a 10 años llegó a superar el 5,3%. Con tipos libres de riesgo tan altos, primero se devalúan los activos de alta volatilidad.
El mercado teme que la Reserva Federal aún no haya terminado de subir los tipos. Ya los subió una vez en septiembre, las actas todavía están pendientes y las expectativas de recortes se están aplazando.
Los ETF spot de Bitcoin registraron salidas netas de 485 millones de dólares en un solo día, el mayor saldo negativo desde junio. Solo el IBIT de BlackRock registró salidas por 208 millones. Las instituciones están reduciendo posiciones; no son los pequeños inversores asustándose solos.
A eso se suman movimientos inusuales en billeteras de Bitcoin relacionadas con EE. UU. y una creciente preocupación por la seguridad de la inteligencia artificial: el apetito por el riesgo cae por todos lados.
La macroeconomía retira liquidez, la geopolítica enciende la mecha, los ETF quitan la escalera y el apalancamiento da el golpe de gracia. Por eso, esta caída no es fruto del pánico: es una liquidación en cadena.
Que el precio haya llegado al objetivo no significa que haya tocado fondo. 81.000 y 2.450 eran objetivos, no suelos. Si el petróleo no baja, los rendimientos no ceden y los ETF siguen registrando salidas, para quienes operan con apalancamiento un rebote es una oportunidad para reducir posiciones. Mientras no se hayan liquidado todas las posiciones apalancadas, no te apresures a comprar el contrato.
Quienes operan al contado están en otra situación. No tienen que correr contra las liquidaciones: pueden entrar por partes y cerrar la aplicación después. Quienes operan con contratos y vuelven a comprar la caída están enviando órdenes al motor de liquidaciones.
Vigila tres cifras: petróleo, bonos del Tesoro de EE. UU. y ETF. Si estos tres factores no aflojan, los rebotes solo sirven para reducir posiciones, no para aumentar el apalancamiento. Cada día escribo en @老森笔记 si toca reducir o esperar. Si todavía quieres volver a comprar de golpe en 80.400, primero comenta si operas al contado o con cuántos múltiplos de apalancamiento. A quienes operan al contado les explicaré cómo entrar por partes; a quienes operan con contratos, solo les diré si deberían mantener sus posiciones. Ahora mismo nadie sabe dónde está el suelo.