Más oportunidades. No más operaciones impulsivas.
• El 10Y tocando el 5,36% intradía, un nivel no visto desde 2002, es la señal que estoy vigilando.
👉 El S&P 500 alrededor de 7,802 devolvió parte del récord, y los rendimientos más altos están obligando a reajustar los múltiplos de crecimiento.
✔ Luego viene la parte más interesante: se informa que SpaceX está conversando sobre ~$40B de financiación para chips de IA de Nvidia. Nada está firmado, pero el crédito ya reacciona: $SPCXB 5Y CDS cerca de 198 pbs, mientras el bono de 2056 cotiza alrededor de 85 centavos.
Para mí, ese es el verdadero aprendizaje:
La demanda de IA puede seguir fuerte mientras el costo de la financiación se convierte en el riesgo.
Por eso, $NVDA sigue siendo el proxy líquido que vigilaría — pero no perseguiría el titular. Primero vigilaría los rendimientos, los diferenciales de crédito y la estructura de precios.
• El 10Y tocando el 5,36% intradía, un nivel no visto desde 2002, es la señal que estoy vigilando.
👉 El S&P 500 alrededor de 7,802 devolvió parte del récord, y los rendimientos más altos están obligando a reajustar los múltiplos de crecimiento.
✔ Luego viene la parte más interesante: se informa que SpaceX está conversando sobre ~$40B de financiación para chips de IA de Nvidia. Nada está firmado, pero el crédito ya reacciona: $SPCXB 5Y CDS cerca de 198 pbs, mientras el bono de 2056 cotiza alrededor de 85 centavos.
Para mí, ese es el verdadero aprendizaje:
La demanda de IA puede seguir fuerte mientras el costo de la financiación se convierte en el riesgo.
Por eso, $NVDA sigue siendo el proxy líquido que vigilaría — pero no perseguiría el titular. Primero vigilaría los rendimientos, los diferenciales de crédito y la estructura de precios.