Según Jin10, el analista de mercado Jeremy Boulton afirmó que las operaciones de carry trade son cada vez más frágiles, ya que el aumento de la volatilidad del mercado está ampliando las fluctuaciones de los tipos de cambio. Los movimientos cambiarios adversos podrían bastar para contrarrestar las ganancias derivadas de diferenciales favorables de tipos de interés e incluso provocar pérdidas mayores. Algunas de las divisas más populares para las operaciones de carry trade ya han registrado fuertes movimientos desfavorables: desde que quedó clara la perspectiva de una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre, el peso mexicano ha llegado a caer hasta un 9%, el rand sudafricano ha bajado más de un 5% y el florín húngaro ha caído más de un 7%. Las medidas de Japón para respaldar el yen impulsaron ligeramente su cotización, mientras que una venta masiva de bonos soberanos franceses perjudicó la confianza del mercado, presionó al euro y fortaleció al franco suizo. Esto ha incrementado aún más las pérdidas de las operaciones de carry trade que dependen de unas condiciones de mercado estables. Si las acciones siguen retrocediendo, las operaciones de carry trade podrían desplomarse. Mientras los inversores recogen beneficios antes de fin de año y persiste la incertidumbre sobre las elecciones estadounidenses de noviembre, las acciones y otros activos de riesgo podrían sufrir nuevas presiones.