Mañana, una liquidación de opciones por valor de 2.160 millones de dólares tendrá que «dar la cara» ante el mercado.
Datos revelados en X por Adam, analista de Greeks.live:
1) Mañana vencen 22.000 opciones de BTC, con un valor nominal de 1.840 millones de dólares, una relación put/call de 1,12 y un punto de máximo dolor de 84.000 dólares
2) También vencen 123.000 opciones de ETH, con un valor nominal de 320 millones de dólares, una relación put/call de 0,71 y un punto de máximo dolor de 2.650 dólares
3) Estos vencimientos representan el 6 % del interés abierto total de las opciones de BTC y el 9 % del de ETH; la volatilidad implícita sigue cerca de mínimos históricos y los compradores no están dispuestos a pagar caro para apostar por una dirección; el GEX se concentra en torno a los 90.000, 95.000 y 100.000 dólares
Cómo verlo:
El punto de máximo dolor no es una predicción; se parece más a un «imán suave». Para que la mayor cantidad posible de opciones venza sin valor, los creadores de mercado pueden usar posiciones de cobertura para arrastrar el precio hacia los 84.000 dólares antes y después de la liquidación. Lo incómodo es que esta mañana BTC llegó a caer hasta cerca de los 82.776 dólares y ni siquiera consigue mantenerse por encima de los 84.000: hacia arriba tira el imán; hacia abajo pesa la postura agresiva que reflejan las actas del FOMC y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años, del 5,7 %. Puede que la dirección real no se defina hasta después de la liquidación.
Ambos escenarios son posibles:
- Si BTC recupera los 84.000 dólares antes de la liquidación → los compradores de opciones put sufrirán pérdidas generalizadas; los bajistas serán quienes más sufran
- Si sigue por debajo de los 83.000 dólares → la prima de los compradores de opciones call se esfumará; los alcistas serán quienes más sufran
La volatilidad suele aumentar en los días de vencimiento. Apostar a una dirección sin cobertura equivale a regalarle dinero a los creadores de mercado. Quienes operen con contratos, presten atención al tamaño de sus posiciones y a los stop-loss; también pueden esperar a que pase la liquidación antes de decidirse por una dirección.
Cuando vencen las opciones, ¿sueles esperar al margen o aprovechas específicamente este tipo de volatilidad?
Seguiré de cerca estos datos; sígueme para no perderte nada.
Datos hasta: 2026-10-08 04:30 UTC
Fuente: TradingView (canal de Binance News), citando a Adam de Greeks.live; Odaily
Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión.
La imagen adjunta es una ilustración generada por IA.
$BTC $ETH
#VencimientoDeOpciones
Datos revelados en X por Adam, analista de Greeks.live:
1) Mañana vencen 22.000 opciones de BTC, con un valor nominal de 1.840 millones de dólares, una relación put/call de 1,12 y un punto de máximo dolor de 84.000 dólares
2) También vencen 123.000 opciones de ETH, con un valor nominal de 320 millones de dólares, una relación put/call de 0,71 y un punto de máximo dolor de 2.650 dólares
3) Estos vencimientos representan el 6 % del interés abierto total de las opciones de BTC y el 9 % del de ETH; la volatilidad implícita sigue cerca de mínimos históricos y los compradores no están dispuestos a pagar caro para apostar por una dirección; el GEX se concentra en torno a los 90.000, 95.000 y 100.000 dólares
Cómo verlo:
El punto de máximo dolor no es una predicción; se parece más a un «imán suave». Para que la mayor cantidad posible de opciones venza sin valor, los creadores de mercado pueden usar posiciones de cobertura para arrastrar el precio hacia los 84.000 dólares antes y después de la liquidación. Lo incómodo es que esta mañana BTC llegó a caer hasta cerca de los 82.776 dólares y ni siquiera consigue mantenerse por encima de los 84.000: hacia arriba tira el imán; hacia abajo pesa la postura agresiva que reflejan las actas del FOMC y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años, del 5,7 %. Puede que la dirección real no se defina hasta después de la liquidación.
Ambos escenarios son posibles:
- Si BTC recupera los 84.000 dólares antes de la liquidación → los compradores de opciones put sufrirán pérdidas generalizadas; los bajistas serán quienes más sufran
- Si sigue por debajo de los 83.000 dólares → la prima de los compradores de opciones call se esfumará; los alcistas serán quienes más sufran
La volatilidad suele aumentar en los días de vencimiento. Apostar a una dirección sin cobertura equivale a regalarle dinero a los creadores de mercado. Quienes operen con contratos, presten atención al tamaño de sus posiciones y a los stop-loss; también pueden esperar a que pase la liquidación antes de decidirse por una dirección.
Cuando vencen las opciones, ¿sueles esperar al margen o aprovechas específicamente este tipo de volatilidad?
Seguiré de cerca estos datos; sígueme para no perderte nada.
Datos hasta: 2026-10-08 04:30 UTC
Fuente: TradingView (canal de Binance News), citando a Adam de Greeks.live; Odaily
Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión.
La imagen adjunta es una ilustración generada por IA.
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