La competencia entre las empresas de modelos de IA está pasando de «quién es más potente» a «quién consigue retener a sus clientes». Según informes, Microsoft y Meta, dos de los grandes clientes de Anthropic, están reduciendo el uso de Claude por parte de sus empleados y recurriendo más a sus propias herramientas de IA.
En concreto, Microsoft ha recortado en más de un tercio su presupuesto previsto para el uso interno de Claude, que inicialmente superaba los 1.000 millones de dólares anuales. El presupuesto mensual por empleado de su división de nube cayó drásticamente, de 100.000 dólares a unos 10.000. Meta, por su parte, redujo de unos 60.000 a 30.000 las licencias de Claude Code. Antes, en un periodo de 28 días, había gastado más de 105 millones de dólares en esta herramienta de programación.
¿Por qué ocurre esto? Por un lado, las herramientas de programación con IA son muy «caras de usar»: el modelo de pago por uso hace que las facturas de las grandes empresas se disparen rápidamente. Por otro lado, Microsoft y Meta tienen sus propios modelos y herramientas, y promover internamente sus productos propios les permite ahorrar dinero y, de paso, perfeccionarlos. Para ellas, es una decisión muy natural.
Pero para Anthropic, el momento es algo incómodo. La empresa está recaudando cientos de miles de millones de dólares en financiación mediante deuda a través de socios para comprar chips, al tiempo que se prepara para salir a bolsa. Que dos de sus principales clientes reduzcan su uso al mismo tiempo inevitablemente aumenta la preocupación del mercado por la sostenibilidad del crecimiento de sus ingresos. Además, el Departamento de Defensa de Estados Unidos también ha anunciado que dejó de utilizar los productos de Anthropic.
Mi opinión: esto sirve de advertencia a todas las empresas de aplicaciones de IA: los grandes clientes pueden ser tanto una fuente de ingresos como competidores. A medida que las capacidades de los modelos se van equiparando, el precio, el control de costos y la integración en el ecosistema cobrarán cada vez más importancia. Para los inversores, en lugar de apostar por una sola empresa de modelos, es mejor prestar atención a quienes pueden beneficiarse sin importar quién gane, como los «vendedores de picos y palas»: la computación, la nube y la electricidad.
El contenido anterior se ofrece únicamente a título informativo y no constituye asesoramiento de inversión.