Todas las estrategias que siguen activas son rentables. Entonces, ¿por qué el capital inicial aún perdió dinero?
Al analizar el rendimiento, primero planteo una pregunta que suele pasarse por alto: ¿qué pasó después con las estrategias que dejaron de mostrarse?
Pongamos un ejemplo totalmente ficticio. Diez estrategias reciben 10.000 yuanes cada una el mismo día, sin aportes adicionales. Cinco ganan un 20 % y siguen mostrándose; las otras cinco terminan después de perder un 30 % y mantienen el dinero restante en efectivo hasta el final del periodo de observación.
Si solo miramos las cinco que siguen activas, el rendimiento promedio es del 20 %. Pero, si volvemos a incluir las diez iniciales, el capital total pasa de 100.000 a 95.000 yuanes: una pérdida global del 5 %. Ninguna de las curvas de las estrategias que sobrevivieron es falsa; basta con que cambie la muestra mostrada para que la conclusión se invierta.
Esto se llama sesgo de supervivencia. Un preprint de marzo de 2026 sobre acciones indias de pequeña capitalización también comparó las diferencias entre los backtests de los componentes actuales y los miembros históricos. Sus resultados concretos no pueden extrapolarse directamente al mundo cripto, pero nos recuerdan que debemos conservar las muestras que salen del conjunto.
Al evaluar estrategias de trading de BTC, ETH y SOL, me importa más poder reconstruir la lista completa de opciones disponibles en aquel momento y conocer las ganancias y pérdidas reales al dejar de operar. Si no se pueden encontrar los registros de salida, no se puede afirmar que el promedio mostrado hoy represente el resultado de elegir cualquiera de ellas al principio.
Primero fijemos el punto de partida y la muestra; después comparemos los rendimientos. La segunda imagen es una foto de material de investigación sobre trading; ni la persona ni la pantalla constituyen una prueba de operaciones reales de esta cuenta.
$BTC $ETH $SOL
Haz clic en mi foto de perfil para ver las operaciones reales con señales
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Pongamos un ejemplo totalmente ficticio. Diez estrategias reciben 10.000 yuanes cada una el mismo día, sin aportes adicionales. Cinco ganan un 20 % y siguen mostrándose; las otras cinco terminan después de perder un 30 % y mantienen el dinero restante en efectivo hasta el final del periodo de observación.
Si solo miramos las cinco que siguen activas, el rendimiento promedio es del 20 %. Pero, si volvemos a incluir las diez iniciales, el capital total pasa de 100.000 a 95.000 yuanes: una pérdida global del 5 %. Ninguna de las curvas de las estrategias que sobrevivieron es falsa; basta con que cambie la muestra mostrada para que la conclusión se invierta.
Esto se llama sesgo de supervivencia. Un preprint de marzo de 2026 sobre acciones indias de pequeña capitalización también comparó las diferencias entre los backtests de los componentes actuales y los miembros históricos. Sus resultados concretos no pueden extrapolarse directamente al mundo cripto, pero nos recuerdan que debemos conservar las muestras que salen del conjunto.
Al evaluar estrategias de trading de BTC, ETH y SOL, me importa más poder reconstruir la lista completa de opciones disponibles en aquel momento y conocer las ganancias y pérdidas reales al dejar de operar. Si no se pueden encontrar los registros de salida, no se puede afirmar que el promedio mostrado hoy represente el resultado de elegir cualquiera de ellas al principio.
Primero fijemos el punto de partida y la muestra; después comparemos los rendimientos. La segunda imagen es una foto de material de investigación sobre trading; ni la persona ni la pantalla constituyen una prueba de operaciones reales de esta cuenta.
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