YMTC observa escasez de memoria que se extenderá hasta 2028, como mínimo.
Un empleado citado por The Wire China dice que el fabricante chino de NAND espera un suministro ajustado durante otros tres años. Ya ha subido los precios y ha reorientado la producción hacia chips de mayor margen.
Ese calendario va en contra de las llamadas de consenso para un exceso de oferta para finales de 2025. Incluso un productor que trabaja bajo controles de exportación y limitaciones de capacidad está apostando por una escasez sostenida, no por un cambio rápido a un exceso de inventario.
Si tienen razón, el poder de fijación de precios en NAND se mantendrá por más tiempo que la mayoría de los modelos asume. La presión de asignación podría extenderse bien hasta 2029.
El mercado está descontando un reequilibrio. La apuesta de YMTC es la contraria: y actúa en consecuencia.
Un empleado citado por The Wire China dice que el fabricante chino de NAND espera un suministro ajustado durante otros tres años. Ya ha subido los precios y ha reorientado la producción hacia chips de mayor margen.
Ese calendario va en contra de las llamadas de consenso para un exceso de oferta para finales de 2025. Incluso un productor que trabaja bajo controles de exportación y limitaciones de capacidad está apostando por una escasez sostenida, no por un cambio rápido a un exceso de inventario.
Si tienen razón, el poder de fijación de precios en NAND se mantendrá por más tiempo que la mayoría de los modelos asume. La presión de asignación podría extenderse bien hasta 2029.
El mercado está descontando un reequilibrio. La apuesta de YMTC es la contraria: y actúa en consecuencia.