BTC vuelve a 86.000, y la misma vela también puede generar dos resultados
El lunes por la mañana, BTC volvió a acercarse a los 86.000 dólares; muchos miran si “se acertó la dirección”, pero creo que lo que realmente hay que observar es el entorno de órdenes en esos pocos segundos antes de colocar la orden.
La misma vela, el mismo par, y el resultado final del cruce puede ser completamente diferente. No porque cambie el gráfico, sino porque la capa de cotizaciones es distinta, el spread de compra-venta es distinto, la profundidad que puedes aprovechar es distinta e incluso las reglas de la orden y la elección de la ruta también son distintas.
Ahora cada vez me desagrada más mirar solo el precio y luego pulsar un botón. El precio es solo una captura; el order book es lo que hay en el lugar. Cuando tú ves 86.000, yo veo: ¿la primera capa de cotización es lo suficientemente gruesa? ¿hay cortes o vacíos en los niveles 2 y 3? ¿el spread se abre de repente? Cuando entra una orden grande, ¿la realiza empujando el precio promedio hacia afuera? En las reglas: ¿los detalles de disparo, emparejamiento y comisiones hacen que la misma orden termine siendo otra cosa?
Por eso, cuando el mercado mejora, los traders deberían ser, paradójicamente, más lentos. No más lentos en decidir la dirección, sino más lentos en confirmar si esta ruta puede soportar tu orden. Después de que la liquidez se disperse, si siempre vas fijo por un solo lado, muchas veces es solo costumbre; no necesariamente es una mejor ejecución.
Mi costumbre es: primero definir el activo y la dirección; luego comparar spreads, profundidad, la capa de cotizaciones y la desviación estimada de ejecución entre distintas rutas; y al final decidir por qué ruta va a ir esta orden. Para mí, PerpEX se parece más a una perspectiva de comparación de ejecución: me recuerda que no debo mezclar “haber visto bien el movimiento” con “haber logrado una buena ejecución”.
#BTC #交易合约
El lunes por la mañana, BTC volvió a acercarse a los 86.000 dólares; muchos miran si “se acertó la dirección”, pero creo que lo que realmente hay que observar es el entorno de órdenes en esos pocos segundos antes de colocar la orden.
La misma vela, el mismo par, y el resultado final del cruce puede ser completamente diferente. No porque cambie el gráfico, sino porque la capa de cotizaciones es distinta, el spread de compra-venta es distinto, la profundidad que puedes aprovechar es distinta e incluso las reglas de la orden y la elección de la ruta también son distintas.
Ahora cada vez me desagrada más mirar solo el precio y luego pulsar un botón. El precio es solo una captura; el order book es lo que hay en el lugar. Cuando tú ves 86.000, yo veo: ¿la primera capa de cotización es lo suficientemente gruesa? ¿hay cortes o vacíos en los niveles 2 y 3? ¿el spread se abre de repente? Cuando entra una orden grande, ¿la realiza empujando el precio promedio hacia afuera? En las reglas: ¿los detalles de disparo, emparejamiento y comisiones hacen que la misma orden termine siendo otra cosa?
Por eso, cuando el mercado mejora, los traders deberían ser, paradójicamente, más lentos. No más lentos en decidir la dirección, sino más lentos en confirmar si esta ruta puede soportar tu orden. Después de que la liquidez se disperse, si siempre vas fijo por un solo lado, muchas veces es solo costumbre; no necesariamente es una mejor ejecución.
Mi costumbre es: primero definir el activo y la dirección; luego comparar spreads, profundidad, la capa de cotizaciones y la desviación estimada de ejecución entre distintas rutas; y al final decidir por qué ruta va a ir esta orden. Para mí, PerpEX se parece más a una perspectiva de comparación de ejecución: me recuerda que no debo mezclar “haber visto bien el movimiento” con “haber logrado una buena ejecución”.
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