La venta de bonos del Tesoro de EE. UU. mostró poca señal de suavizarse; la volatilidad se disparó y los operadores exigieron mayores rentabilidades en la deuda de mayor vencimiento, ya que múltiples presiones pesaron sobre el mercado de bonos. Según Sina Finance, las rentabilidades de los bonos del Tesoro a 10 años y a 30 años subieron a niveles no vistos desde 2002, mientras que el indicador de volatilidad de los precios de los bonos alcanzó un máximo de seis meses.
Según Sina Finance, Tracy Chen, gestor de cartera en Brandywine Global Asset Management, dijo que el aumento de los precios del petróleo, la abundante oferta de bonos del Tesoro de EE. UU. y el reajuste global del largo plazo estaban empujando las rentabilidades al alza, y que probablemente era demasiado pronto para comprar la caída.
El rendimiento a 10 años subió 12 puntos básicos la semana pasada hasta el 5,28%, ampliando las ganancias por quinto semana consecutiva y marcando la racha ganadora más larga desde abril de 2024. El rendimiento a 2 años cayó alrededor de 2 puntos básicos hasta el 4,83%, su primera caída semanal desde agosto y aún cerca de un máximo de dos años.
Según Sina Finance, la vicepresidenta de la Reserva Federal, Philip Jefferson, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijeron que los responsables de la política podrían tener margen para esperar y ver más datos antes de decidir si aumentan aún más las tasas. Los mercados ahora descuentan aproximadamente una probabilidad del 20% de una subida de tasas en la reunión del 27 al 28 de octubre, mientras que, al mismo tiempo, siguen apostando por unas tres subidas adicionales de 25 puntos básicos en los próximos 12 meses.
Las subastas de bonos a 10 años y a 30 años de esta semana pondrán a prueba la demanda de los inversores por deuda de vencimientos más largos. Según Sina Finance, Priya Misra, gerente de cartera en JPMorgan Asset Management, dijo que el fin del tramo de ventas del Tesoro podría estar cerca y que el máximo de los rendimientos es difícil de predecir.