◆ Perspectiva semanal · Tendencia de la próxima semana
Bonsoir. Bienvenido al Canal de Inversión de Alto Patrimonio en Wall Street.
Buenas noches. Con la estructura del gráfico mensual, le muestro la tendencia general para la próxima semana.
【Conclusión clave】
La próxima semana, en general, parecerá más bien lateral con ligera inclinación al alza. La estructura mensual del S&P 500 y del Nasdaq sigue por encima de la media móvil de 10 meses; históricamente, bajo esta misma estructura, la probabilidad de que la próxima semana suba es ligeramente mayor que la de que baje, pero la ventaja no es grande.
【Estructura mensual】
· S&P 500: por encima de MA10 (+6.8%)｜mes en curso +0.7%｜próx. semana ↑51% ↓27% igual 23% (n=196)
· Nasdaq: por encima de MA10 (+9.8%)｜mes en curso +0.7%｜próx. semana ↑49% ↓32% igual 19% (n=196)
· Russell 2000: por encima de MA10 (+2.4%)｜mes en curso +1.4%｜próx. semana ↑49% ↓35% igual 15% (n=79)
· BTC: por encima de MA10 (+15.4%)｜mes en curso +1.5%｜próx. semana ↑47% ↓37% igual 16% (n=125)
· ETH: por encima de MA10 (+20.4%)｜mes en curso +0.1%｜próx. semana ↑43% ↓40% igual 17% (n=102)
【Bolsas de EE. UU.】
El precio actual del S&P 500 está 6.8% por encima de la media móvil de 10 meses; mes en curso +0.7%, el mes anterior +0.2%. Se trata de una Consolidación en niveles altos. Históricamente, bajo esta misma estructura, la próxima semana el alza es de ~51%, la caída de ~27% y el mantenimiento de ~23% (muestra de 196 semanas). El Nasdaq está 9.8% por encima de la media; mes en curso +0.7%, el mes anterior +3.2%. Con la misma estructura, el alza es de ~49%, la caída de ~32% y el mantenimiento de ~19% (muestra de 196 semanas). La valoración sigue siendo sensible a las tasas de interés; la Fed mantiene una postura Hawkish, que es la principal variable que limita la expansión de múltiplos. Lo anterior son frecuencias históricas, no constituye garantía de pronóstico.
【Acciones de pequeña capitalización】
El Russell 2000 está 2.4% por encima de la media móvil de 10 meses; mes en curso +1.4%, el mes anterior -5.0%, lo que lo hace claramente más débil que el mercado amplio. Históricamente, bajo esta misma estructura, la próxima semana el alza es de ~49%, la caída de ~35% y el mantenimiento de ~15% (muestra de 79 semanas). Las small caps son más sensibles al costo de financiamiento; en un entorno donde las tasas no bajan, el dinero prefiere quedarse en el mercado amplio con flujos de caja más determinados.
【Criptomonedas】
El precio actual de BTC está 15.4% por encima de la media móvil de 10 meses; mes en curso +1.5%, el mes anterior +6.4%. Bajo la misma estructura, la próxima semana la subida es de ~47%, la caída de ~37% y el mantenimiento de ~16% (muestra de 125 semanas). ETH está 20.4% por encima de la media; mes en curso +0.1%, el mes anterior +8.8%. Con la misma estructura, el alza es de ~43%, la caída de ~40% y el mantenimiento de ~17% (muestra de 102 semanas). La desviación respecto a la media en ambos casos ya es considerable: la estructura de BTC es más fuerte que la de ETH; ETH casi se mueve en plano este mes y la inercia va por detrás. Históricamente, bajo esta misma estructura, la frecuencia de caídas en la próxima semana es de alrededor o superior al 40% en ambos casos; es una frecuencia histórica y no constituye garantía de pronóstico.
【Recomendación de posición】
Con base en lo anterior, para la próxima semana mantenemos una asignación aproximadamente equilibrada entre long y short, con ligera inclinación a Long, sin aumentar activamente el Leverage. Cuanto más lejos esté el precio de la media móvil, más debería destinarse la posición a un Pullback, en lugar de perseguir subidas.
Nota: las probabilidades son las frecuencias históricas de «subir/bajar/igual» de la próxima semana bajo la misma estructura mensual de los últimos 10 años; no es una garantía para la próxima semana.
$BTC #BTC #Macro
Su asesor privado en Wall Street.
Bonne soirée.
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【Conclusión clave】
La próxima semana, en general, parecerá más bien lateral con ligera inclinación al alza. La estructura mensual del S&P 500 y del Nasdaq sigue por encima de la media móvil de 10 meses; históricamente, bajo esta misma estructura, la probabilidad de que la próxima semana suba es ligeramente mayor que la de que baje, pero la ventaja no es grande.
【Estructura mensual】
· S&P 500: por encima de MA10 (+6.8%)｜mes en curso +0.7%｜próx. semana ↑51% ↓27% igual 23% (n=196)
· Nasdaq: por encima de MA10 (+9.8%)｜mes en curso +0.7%｜próx. semana ↑49% ↓32% igual 19% (n=196)
· Russell 2000: por encima de MA10 (+2.4%)｜mes en curso +1.4%｜próx. semana ↑49% ↓35% igual 15% (n=79)
· BTC: por encima de MA10 (+15.4%)｜mes en curso +1.5%｜próx. semana ↑47% ↓37% igual 16% (n=125)
· ETH: por encima de MA10 (+20.4%)｜mes en curso +0.1%｜próx. semana ↑43% ↓40% igual 17% (n=102)
【Bolsas de EE. UU.】
El precio actual del S&P 500 está 6.8% por encima de la media móvil de 10 meses; mes en curso +0.7%, el mes anterior +0.2%. Se trata de una Consolidación en niveles altos. Históricamente, bajo esta misma estructura, la próxima semana el alza es de ~51%, la caída de ~27% y el mantenimiento de ~23% (muestra de 196 semanas). El Nasdaq está 9.8% por encima de la media; mes en curso +0.7%, el mes anterior +3.2%. Con la misma estructura, el alza es de ~49%, la caída de ~32% y el mantenimiento de ~19% (muestra de 196 semanas). La valoración sigue siendo sensible a las tasas de interés; la Fed mantiene una postura Hawkish, que es la principal variable que limita la expansión de múltiplos. Lo anterior son frecuencias históricas, no constituye garantía de pronóstico.
【Acciones de pequeña capitalización】
El Russell 2000 está 2.4% por encima de la media móvil de 10 meses; mes en curso +1.4%, el mes anterior -5.0%, lo que lo hace claramente más débil que el mercado amplio. Históricamente, bajo esta misma estructura, la próxima semana el alza es de ~49%, la caída de ~35% y el mantenimiento de ~15% (muestra de 79 semanas). Las small caps son más sensibles al costo de financiamiento; en un entorno donde las tasas no bajan, el dinero prefiere quedarse en el mercado amplio con flujos de caja más determinados.
【Criptomonedas】
El precio actual de BTC está 15.4% por encima de la media móvil de 10 meses; mes en curso +1.5%, el mes anterior +6.4%. Bajo la misma estructura, la próxima semana la subida es de ~47%, la caída de ~37% y el mantenimiento de ~16% (muestra de 125 semanas). ETH está 20.4% por encima de la media; mes en curso +0.1%, el mes anterior +8.8%. Con la misma estructura, el alza es de ~43%, la caída de ~40% y el mantenimiento de ~17% (muestra de 102 semanas). La desviación respecto a la media en ambos casos ya es considerable: la estructura de BTC es más fuerte que la de ETH; ETH casi se mueve en plano este mes y la inercia va por detrás. Históricamente, bajo esta misma estructura, la frecuencia de caídas en la próxima semana es de alrededor o superior al 40% en ambos casos; es una frecuencia histórica y no constituye garantía de pronóstico.
【Recomendación de posición】
Con base en lo anterior, para la próxima semana mantenemos una asignación aproximadamente equilibrada entre long y short, con ligera inclinación a Long, sin aumentar activamente el Leverage. Cuanto más lejos esté el precio de la media móvil, más debería destinarse la posición a un Pullback, en lugar de perseguir subidas.
Nota: las probabilidades son las frecuencias históricas de «subir/bajar/igual» de la próxima semana bajo la misma estructura mensual de los últimos 10 años; no es una garantía para la próxima semana.
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