◆ La semana que viene · 05 de octubre–09 de octubre
Buenas noches. Bienvenido al canal de Wall Street High Wealth Invest.
Buenas noches. Les presentamos el calendario de los principales acontecimientos de la próxima semana (hora de Beijing).
【Conclusión clave】
La clave de la próxima semana es que la temporada de resultados abre desde el lado del consumo y los viajes. Las guías de PepsiCo y Delta llegarán antes que los datos macro, marcando el tono de la inercia del consumo. Nuestra valoración básica es que la demanda sigue desacelerándose, pero aún no se ha desplomado.
【Resultados】
· 08-10 PEP (Pepsico, Inc.) antes de la apertura｜Capitalización $171B
· 09-10 DAL (Delta Air Lines, Inc.) antes de la apertura｜Capitalización $55B
【Puntos a vigilar】
Nos enfocamos en PepsiCo antes de la apertura del 8 de octubre y en Delta antes de la apertura del 9 de octubre. Ambas compañías tienen una capitalización de $171B y $55B, respectivamente: la primera sirve como muestra del poder de fijación de precios en el consumo esencial; la segunda es un indicador adelantado del consumo discrecional y la demanda de servicios. Si las guías superan las expectativas, indicaría que la resistencia del consumo sigue presente; entonces los Treasury Yield podrían subir y el DXY podría fortalecerse, ejerciendo presión sobre las valoraciones de las acciones estadounidenses. En ese escenario, el BTC, al ser un activo de alta beta, podría beneficiarse a medida que se recupere el apetito por riesgo. Si, por el contrario, no alcanza las expectativas, aumentaría la aversión al riesgo: los Treasury Yield bajarían y el DXY se debilitaría; las acciones estadounidenses se verían presionadas y el BTC podría caer de forma sincronizada. Bajo el marco de que la Fed mantendrá un tono Hawkish y una inflación persistente, preferimos inclinar la balanza hacia ver cualquier “Ral” como una señal que requiere validación, más que como confirmación de tendencia.
【Recomendación de posición】
La próxima semana, mantener una posición neutral con sesgo defensivo; no conviene ampliar el apalancamiento. Antes de que se publiquen los resultados, no perseguir subidas. Usar órdenes limitadas para construir posiciones por tramos en niveles clave. Si la guía de Delta queda claramente por debajo de lo esperado, recortar primero la exposición al consumo discrecional y conservar efectivo para aprovechar una mejor asimetría.
$BTC #BTC #Macro
Su asesor privado en Wall Street.
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【Conclusión clave】
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· 08-10 PEP (Pepsico, Inc.) antes de la apertura｜Capitalización $171B
· 09-10 DAL (Delta Air Lines, Inc.) antes de la apertura｜Capitalización $55B
【Puntos a vigilar】
Nos enfocamos en PepsiCo antes de la apertura del 8 de octubre y en Delta antes de la apertura del 9 de octubre. Ambas compañías tienen una capitalización de $171B y $55B, respectivamente: la primera sirve como muestra del poder de fijación de precios en el consumo esencial; la segunda es un indicador adelantado del consumo discrecional y la demanda de servicios. Si las guías superan las expectativas, indicaría que la resistencia del consumo sigue presente; entonces los Treasury Yield podrían subir y el DXY podría fortalecerse, ejerciendo presión sobre las valoraciones de las acciones estadounidenses. En ese escenario, el BTC, al ser un activo de alta beta, podría beneficiarse a medida que se recupere el apetito por riesgo. Si, por el contrario, no alcanza las expectativas, aumentaría la aversión al riesgo: los Treasury Yield bajarían y el DXY se debilitaría; las acciones estadounidenses se verían presionadas y el BTC podría caer de forma sincronizada. Bajo el marco de que la Fed mantendrá un tono Hawkish y una inflación persistente, preferimos inclinar la balanza hacia ver cualquier “Ral” como una señal que requiere validación, más que como confirmación de tendencia.
【Recomendación de posición】
La próxima semana, mantener una posición neutral con sesgo defensivo; no conviene ampliar el apalancamiento. Antes de que se publiquen los resultados, no perseguir subidas. Usar órdenes limitadas para construir posiciones por tramos en niveles clave. Si la guía de Delta queda claramente por debajo de lo esperado, recortar primero la exposición al consumo discrecional y conservar efectivo para aprovechar una mejor asimetría.
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