Cerebras cae casi un 20% en un solo día: una caída en barranco que expone de manera directa y cruel la realidad del discurso de “sustitución por capacidad de cómputo”. El mercado comenta que el modelo más reciente de OpenAI no adoptó los chips de Cerebras, sino que volvió a elegir las GPU de NVIDIA. La capitalización de mercado se desplomó de un máximo de 95.000 millones de dólares a 39.500 millones, y la paciencia del capital para pagar una prima por la historia del retador se está retirando rápidamente.
Los activos tecnológicos núcleo en Wall Street y las principales empresas de modelos de lenguaje de gran escala están profundamente vinculados, y la preferencia por el riesgo macro, en medio de las divergencias, sigue concentrándose en valores de alta certidumbre. $NVDA vuelve a asentarse firmemente como el “rey” de la capacidad de cómputo; no solo sostiene el color de fondo de las valoraciones de las acciones tecnológicas centrales de EE. UU., sino que también golpea de frente a los fondos que intentan obtener rendimientos superiores apoyándose en la historia de la sustitución.
Este nuevo refuerzo de una fosa/“muralla” de hardware se está transmitiendo, siguiendo la trayectoria de los gigantes tecnológicos de EE. UU., hacia el mercado cripto en el bloque de IA, transfiriendo la preferencia de liquidez. Mientras el poder de fijar precios de la capacidad de cómputo siga siendo prácticamente inexpugnable, las narrativas periféricas sin duda soportarán una compresión de valoración. El foco a continuación estará en la implementación real de las compras posteriores de lotes de modelos de gran escala.
Los activos tecnológicos núcleo en Wall Street y las principales empresas de modelos de lenguaje de gran escala están profundamente vinculados, y la preferencia por el riesgo macro, en medio de las divergencias, sigue concentrándose en valores de alta certidumbre. $NVDA vuelve a asentarse firmemente como el “rey” de la capacidad de cómputo; no solo sostiene el color de fondo de las valoraciones de las acciones tecnológicas centrales de EE. UU., sino que también golpea de frente a los fondos que intentan obtener rendimientos superiores apoyándose en la historia de la sustitución.
Este nuevo refuerzo de una fosa/“muralla” de hardware se está transmitiendo, siguiendo la trayectoria de los gigantes tecnológicos de EE. UU., hacia el mercado cripto en el bloque de IA, transfiriendo la preferencia de liquidez. Mientras el poder de fijar precios de la capacidad de cómputo siga siendo prácticamente inexpugnable, las narrativas periféricas sin duda soportarán una compresión de valoración. El foco a continuación estará en la implementación real de las compras posteriores de lotes de modelos de gran escala.