Cathie Wood vs Bill Ackman sobre la inflación 👀
Ackman: alarma de inflación gritando
Cathie: para nada preocupada
Su postura:
• Rendimiento del Treasury a 10 años = mediana histórica (nada de locura)
• Los costos de inferencia de IA bajan 99.99% interanual (bomba tecnológica deflacionaria)
Dos titanes macro, llamadas completamente opuestas. Uno de ellos está a punto de verse muy equivocado.
Si Cathie tiene razón y la IA sigue destruyendo costos, el apetito por riesgo sigue encendido. Si Ackman tiene razón, nos encaminamos a una crisis de liquidez.
Mira el 10Y. Mira $NVDA. Mira los diferenciales de crédito. Una de estas narrativas se romperá primero.
Ackman: alarma de inflación gritando
Cathie: para nada preocupada
Su postura:
• Rendimiento del Treasury a 10 años = mediana histórica (nada de locura)
• Los costos de inferencia de IA bajan 99.99% interanual (bomba tecnológica deflacionaria)
Dos titanes macro, llamadas completamente opuestas. Uno de ellos está a punto de verse muy equivocado.
Si Cathie tiene razón y la IA sigue destruyendo costos, el apetito por riesgo sigue encendido. Si Ackman tiene razón, nos encaminamos a una crisis de liquidez.
Mira el 10Y. Mira $NVDA. Mira los diferenciales de crédito. Una de estas narrativas se romperá primero.
