84.8K este tipo de rango estrecho, es lo más fácil de subestimar la “desviación de la ejecución”
Cuando en el book no hay una tendencia clara con grandes órdenes en un solo lado, muchos creen erróneamente que el costo de ejecución no importa: el precio casi no se mueve, entras y ya.
Pero lo que más desgasta muchas veces no es esa sola vela, sino los cambios en las capas de cotización en los segundos justo antes y después de enviar la orden: una capa “se ve” gruesa, y de pronto en el nivel dos o tres se queda sin liquidez; con una orden limitada puedes ver el precio, pero cuando realmente te ejecutan, resulta peor que lo que esperabas; el mismo par de trading, bajo distintos entornos de órdenes, no tiene lo mismo el precio promedio de ejecución, la capacidad de absorción de profundidad, las condiciones de activación y el margen de salida.
Cada vez estoy más convencido de que el orden de revisión antes de operar debería invertirse: primero mira el entorno de órdenes de esta operación y luego recién discute si la dirección es lo suficientemente atractiva.
Especialmente en un fin de semana con mercado lateral y oscilante: la liquidez parece estar, pero en la práctica la profundidad dispuesta a tomar órdenes puede ser muy delgada. No es que no puedas hacer un juicio; es que no debes confundir “ver el precio” con “obtener una buena ejecución”.
En el enfoque de ejecución como PerpEX, el valor no está en juzgar por ti la dirección, sino en recordarte: para el mismo Perp, primero pon en claro el nivel del book, la profundidad, la desviación de ejecución y el costo del recorrido, y luego decide por dónde hacer pasar esa orden.
#BTC
#ETH
Cuando en el book no hay una tendencia clara con grandes órdenes en un solo lado, muchos creen erróneamente que el costo de ejecución no importa: el precio casi no se mueve, entras y ya.
Pero lo que más desgasta muchas veces no es esa sola vela, sino los cambios en las capas de cotización en los segundos justo antes y después de enviar la orden: una capa “se ve” gruesa, y de pronto en el nivel dos o tres se queda sin liquidez; con una orden limitada puedes ver el precio, pero cuando realmente te ejecutan, resulta peor que lo que esperabas; el mismo par de trading, bajo distintos entornos de órdenes, no tiene lo mismo el precio promedio de ejecución, la capacidad de absorción de profundidad, las condiciones de activación y el margen de salida.
Cada vez estoy más convencido de que el orden de revisión antes de operar debería invertirse: primero mira el entorno de órdenes de esta operación y luego recién discute si la dirección es lo suficientemente atractiva.
Especialmente en un fin de semana con mercado lateral y oscilante: la liquidez parece estar, pero en la práctica la profundidad dispuesta a tomar órdenes puede ser muy delgada. No es que no puedas hacer un juicio; es que no debes confundir “ver el precio” con “obtener una buena ejecución”.
En el enfoque de ejecución como PerpEX, el valor no está en juzgar por ti la dirección, sino en recordarte: para el mismo Perp, primero pon en claro el nivel del book, la profundidad, la desviación de ejecución y el costo del recorrido, y luego decide por dónde hacer pasar esa orden.
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