Los productos de intercambio apalancados destruyen más cuentas minoristas durante fuertes mercados alcistas que los mercados bajistas al contado alguna vez lo hacen.
La mayoría de los traders mira el apalancamiento 3x y asume que es un atajo garantizado para triplicar su cartera, solo para ver cómo la caída por volatilidad drena su balance mientras la acción del precio se mueve en rangos laterales. Vimos que esta misma trampa acabó con miles de cuentas durante ciclos anteriores, cuando la euforia por los derivados alcanzó su punto máximo.
La SEC recientemente aprobó cambios de reglas de Cboe BZX para listar seis nuevos ETP apalancados 3x, que cubren materias primas tradicionales junto con $BTC and $ETH . Estos productos dependen de contratos de futuros para replicar tres veces el rendimiento diario de sus índices de referencia subyacentes. En días de rupturas limpias, la exposición triple se siente sin esfuerzo.
El problema está en la mecánica del reequilibrio diario. Cuando los mercados se consolidan con movimientos fuertes, la fricción de la capitalización y la caída por volatilidad erosionan constantemente tu principal, incluso si el precio al contado finalmente termina más alto. Estos instrumentos fueron diseñados para posicionamiento institucional intradía, no para mantenerlos de forma pasiva.
¿Cómo planeas ajustar tu gestión del riesgo cuando estos lleguen a las órdenes?
#Bitcoin #Ethereum #CryptoTrading
La mayoría de los traders mira el apalancamiento 3x y asume que es un atajo garantizado para triplicar su cartera, solo para ver cómo la caída por volatilidad drena su balance mientras la acción del precio se mueve en rangos laterales. Vimos que esta misma trampa acabó con miles de cuentas durante ciclos anteriores, cuando la euforia por los derivados alcanzó su punto máximo.
La SEC recientemente aprobó cambios de reglas de Cboe BZX para listar seis nuevos ETP apalancados 3x, que cubren materias primas tradicionales junto con $BTC and $ETH . Estos productos dependen de contratos de futuros para replicar tres veces el rendimiento diario de sus índices de referencia subyacentes. En días de rupturas limpias, la exposición triple se siente sin esfuerzo.
El problema está en la mecánica del reequilibrio diario. Cuando los mercados se consolidan con movimientos fuertes, la fricción de la capitalización y la caída por volatilidad erosionan constantemente tu principal, incluso si el precio al contado finalmente termina más alto. Estos instrumentos fueron diseñados para posicionamiento institucional intradía, no para mantenerlos de forma pasiva.
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