La memoria se está modelando como un mercado de $1.6 billones para 2028 — y casi toda la ganancia todavía está en manos de tres nombres.
El consenso de Bloomberg y Bernstein sitúa los ingresos combinados de los proveedores en aproximadamente $1.0 billones en el calendario 2026, $1.5 billones en 2027 y $1.6 billones en 2028. La ganancia operativa sube más rápido: alrededor de $0.8 billones, luego $1.2 billones y después $1.3 billones.
El sector sigue concentrado. Samsung Memory, SK Hynix y Micron se llevan la mayor parte tanto de los ingresos como de las ganancias en cada año. SanDisk, Kioxia, CXMT y YMTC son las porciones más pequeñas. La brecha entre los tres primeros y el resto se mantiene amplia hasta 2028.
Que la ganancia crezca más rápido que las ventas es la señal. El consenso está valorando un poder de fijación de precios sostenido y una alta utilización — no un retorno rápido al exceso de oferta. El salto es más marcado de 2026 a 2027. Después, las ganancias se moderan.
Estos números salieron antes del informe fiscal 2026 de Micron. Ese informe después mostró un trimestre récord y ventas anuales completas impulsadas por la demanda de IA, con la dirección indicando que la escasez se extiende hasta 2027 y 2028.
$SKHY $MU $SNDK
El consenso de Bloomberg y Bernstein sitúa los ingresos combinados de los proveedores en aproximadamente $1.0 billones en el calendario 2026, $1.5 billones en 2027 y $1.6 billones en 2028. La ganancia operativa sube más rápido: alrededor de $0.8 billones, luego $1.2 billones y después $1.3 billones.
El sector sigue concentrado. Samsung Memory, SK Hynix y Micron se llevan la mayor parte tanto de los ingresos como de las ganancias en cada año. SanDisk, Kioxia, CXMT y YMTC son las porciones más pequeñas. La brecha entre los tres primeros y el resto se mantiene amplia hasta 2028.
Que la ganancia crezca más rápido que las ventas es la señal. El consenso está valorando un poder de fijación de precios sostenido y una alta utilización — no un retorno rápido al exceso de oferta. El salto es más marcado de 2026 a 2027. Después, las ganancias se moderan.
Estos números salieron antes del informe fiscal 2026 de Micron. Ese informe después mostró un trimestre récord y ventas anuales completas impulsadas por la demanda de IA, con la dirección indicando que la escasez se extiende hasta 2027 y 2028.
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