Mapa de Liquidaciones de XRP: Por qué la Short Squeeze podría estar apenas comenzando
La cinta actual de $XRP está gritando dominancia de derivados, ya que vemos una desconexión masiva entre la estabilidad del contado y la agresividad de los futuros. Mientras el precio se mantiene alrededor de la marca 1.52, justo al norte de nuestra referencia 1.485, el interés abierto agregado se ha disparado hasta 2.92 mil millones de USD. Ese salto del 16.39 por ciento en solo veinticuatro horas me dice que está entrando capital especulativo nuevo al sistema, no solo posiciones recicladas.
Lo que más destaca es la violencia pura de la short squeeze reciente. Acabamos de presenciar más de 23.20 millones de USD en liquidaciones cortas, lo que representa un asombroso aumento del 658 por ciento frente al lado largo. Los bajistas intentaron limitar el movimiento y quedaron completamente incinerados cuando el precio atravesó la resistencia local. Incluso con esta volatilidad, las tasas de financiación en Binance y Bybit se mantienen contenidas, en torno a un positivo del 0.0100 por ciento. Esto en realidad es una señal saludable: muestra que el mercado aún no está demasiado eufórico ni cargado en el tope, aunque la razón de apalancamiento en 0.197 sigue siendo históricamente alta en comparación con el promedio de seis meses.
En el lado de la oferta, el desbloqueo del 1 de octubre de 1 mil millones de tokens fue en gran medida un no-evento porque Ripple se apegó a su práctica histórica y re-escroweó la mayoría de esa cantidad. Los grandes tenedores se mantienen estables en aproximadamente 3.90 mil millones de tokens después de esa fase masiva de acumulación a finales de septiembre, lo que sugiere que el gran dinero está esperando un catalizador macro en lugar de descargar en esta fuerza. El mercado de opciones está aún más desbalanceado: con una relación put/call de 0.54, indica que el sesgo institucional está firmemente inclinado hacia la subida. Incluso los derivados relacionados con el ETF muestran una demanda casi nula de protección a la baja ahora.
Con el apalancamiento reajustándose ligeramente pero el interés abierto volviendo a acercarse a los tres mil millones, el tablero está listo para otro movimiento importante. ¿Ustedes están posicionados para una continuación, o creen que las tasas de financiación eventualmente se convertirán en una trampa para los longs tardíos?
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#OpenInterest #FundingRates
La cinta actual de $XRP está gritando dominancia de derivados, ya que vemos una desconexión masiva entre la estabilidad del contado y la agresividad de los futuros. Mientras el precio se mantiene alrededor de la marca 1.52, justo al norte de nuestra referencia 1.485, el interés abierto agregado se ha disparado hasta 2.92 mil millones de USD. Ese salto del 16.39 por ciento en solo veinticuatro horas me dice que está entrando capital especulativo nuevo al sistema, no solo posiciones recicladas.
Lo que más destaca es la violencia pura de la short squeeze reciente. Acabamos de presenciar más de 23.20 millones de USD en liquidaciones cortas, lo que representa un asombroso aumento del 658 por ciento frente al lado largo. Los bajistas intentaron limitar el movimiento y quedaron completamente incinerados cuando el precio atravesó la resistencia local. Incluso con esta volatilidad, las tasas de financiación en Binance y Bybit se mantienen contenidas, en torno a un positivo del 0.0100 por ciento. Esto en realidad es una señal saludable: muestra que el mercado aún no está demasiado eufórico ni cargado en el tope, aunque la razón de apalancamiento en 0.197 sigue siendo históricamente alta en comparación con el promedio de seis meses.
En el lado de la oferta, el desbloqueo del 1 de octubre de 1 mil millones de tokens fue en gran medida un no-evento porque Ripple se apegó a su práctica histórica y re-escroweó la mayoría de esa cantidad. Los grandes tenedores se mantienen estables en aproximadamente 3.90 mil millones de tokens después de esa fase masiva de acumulación a finales de septiembre, lo que sugiere que el gran dinero está esperando un catalizador macro en lugar de descargar en esta fuerza. El mercado de opciones está aún más desbalanceado: con una relación put/call de 0.54, indica que el sesgo institucional está firmemente inclinado hacia la subida. Incluso los derivados relacionados con el ETF muestran una demanda casi nula de protección a la baja ahora.
Con el apalancamiento reajustándose ligeramente pero el interés abierto volviendo a acercarse a los tres mil millones, el tablero está listo para otro movimiento importante. ¿Ustedes están posicionados para una continuación, o creen que las tasas de financiación eventualmente se convertirán en una trampa para los longs tardíos?
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#OpenInterest #FundingRates
