Acabo de echar un vistazo a la ganancia flotante de las posiciones largas (longs). En realidad estaba bastante cansado, pero ahora me cuesta volver a dormir.
Esta oleada de BTC, que pasó de rondar los 85.000, macroeconómicamente se reduce a un asunto: en el informe de nóminas no agrícolas (NFP), solo salieron 2,9 mil millones y la tasa de desempleo fue del 4,2%. Los datos son tan flojos que no pueden estarlo más. Siguiendo el guion de siempre: empleo débil = suben las expectativas de recorte de tipos = deberían despegar los activos de riesgo. ¿Y qué pasó? No despegó. No es que el dato favorable no sirva; es que este mercado ya se había adelantado y se había comido “el plato de empleo débil” antes.
No me sorprende de verdad. Apostar la dirección con datos así, diez veces, en ocho te dan una bofetada.
Ahora lo que de verdad hay que vigilar no es el precio, sino la posición (el tamaño del apalancamiento). La tasa de financiación anualizada en futuros perpetuos ya ronda el 10%. Y el número de contratos/posiciones abiertas volvió a subir a más de 650.000 unidades. En pocas palabras: a los largos les da motivos, pero el apalancamiento está demasiado apretado. Si el precio se mantiene y solo “muele” por encima de 86.000, una tasa de financiación alta puede digerirse y la tendencia sigue. Pero si la tasa no baja y el precio primero cae cuando vuelvan a salir esos datos, esa oscilación en el rango anterior… hasta un retroceso normal puede convertirse en una cadena de liquidaciones por apalancamiento.
No persigas, no tengas prisa. Mantén lo que ya tienes. Si el nivel de 85.000 se sostiene o no, la próxima semana hablará por sí solo.
En esta vida, de verdad no hace falta hacer tantas cosas. Los que saben esperar son los que aguantan. $BTC
#BTC
Esta oleada de BTC, que pasó de rondar los 85.000, macroeconómicamente se reduce a un asunto: en el informe de nóminas no agrícolas (NFP), solo salieron 2,9 mil millones y la tasa de desempleo fue del 4,2%. Los datos son tan flojos que no pueden estarlo más. Siguiendo el guion de siempre: empleo débil = suben las expectativas de recorte de tipos = deberían despegar los activos de riesgo. ¿Y qué pasó? No despegó. No es que el dato favorable no sirva; es que este mercado ya se había adelantado y se había comido “el plato de empleo débil” antes.
No me sorprende de verdad. Apostar la dirección con datos así, diez veces, en ocho te dan una bofetada.
Ahora lo que de verdad hay que vigilar no es el precio, sino la posición (el tamaño del apalancamiento). La tasa de financiación anualizada en futuros perpetuos ya ronda el 10%. Y el número de contratos/posiciones abiertas volvió a subir a más de 650.000 unidades. En pocas palabras: a los largos les da motivos, pero el apalancamiento está demasiado apretado. Si el precio se mantiene y solo “muele” por encima de 86.000, una tasa de financiación alta puede digerirse y la tendencia sigue. Pero si la tasa no baja y el precio primero cae cuando vuelvan a salir esos datos, esa oscilación en el rango anterior… hasta un retroceso normal puede convertirse en una cadena de liquidaciones por apalancamiento.
No persigas, no tengas prisa. Mantén lo que ya tienes. Si el nivel de 85.000 se sostiene o no, la próxima semana hablará por sí solo.
En esta vida, de verdad no hace falta hacer tantas cosas. Los que saben esperar son los que aguantan. $BTC
#BTC
