TSMC anunció otra subida de precios del 6–8% en obleas de 2 nm a partir de Q1 2027, citando el aumento de los costos de fabricación y las facturas de energía. Esto se suma a los incrementos del 10–20% que ya asumieron los clientes. Sin embargo, la demanda sigue creciendo: las reservas ahora se sitúan entre un 15–20% por encima del objetivo original, superando la ola inicial de 3 nm.
Las cinco fábricas dedicadas de 2 nm en Baoshan y Kaohsiung están a plena capacidad. Qualcomm, AMD y el grupo de los aceleradores a medida están sujetos a precios y asignaciones fijos, lo que deja poco margen de maniobra.
Ahí es donde podría intervenir Samsung Foundry: si su proceso de 2 nm de segunda generación (SF2P) puede alcanzar rendimientos en el rango del 70%, la demanda excedente tendría dónde aterrizar. Aún no están ahí.
En el lado de la memoria, una expansión del 20% en la capacidad de 2 nm significa más aceleradores de clase Rubin, lo que impulsa una demanda mayor de HBM4 por parte de SK Hynix y Samsung. Pero hay un coste a tener en cuenta: los chips Snapdragon más caros presionan los márgenes de teléfonos de Samsung, y facturas de cómputo más voluminosas en el capex de los hiperescaladores podrían dejar menos presupuesto para DDR5 de servidores y SSD empresariales.
La cadena de suministro de semiconductores se está ajustando en el segmento alto, y el poder de fijación de precios está firmemente en manos de las foundries. $TSM
Las cinco fábricas dedicadas de 2 nm en Baoshan y Kaohsiung están a plena capacidad. Qualcomm, AMD y el grupo de los aceleradores a medida están sujetos a precios y asignaciones fijos, lo que deja poco margen de maniobra.
Ahí es donde podría intervenir Samsung Foundry: si su proceso de 2 nm de segunda generación (SF2P) puede alcanzar rendimientos en el rango del 70%, la demanda excedente tendría dónde aterrizar. Aún no están ahí.
En el lado de la memoria, una expansión del 20% en la capacidad de 2 nm significa más aceleradores de clase Rubin, lo que impulsa una demanda mayor de HBM4 por parte de SK Hynix y Samsung. Pero hay un coste a tener en cuenta: los chips Snapdragon más caros presionan los márgenes de teléfonos de Samsung, y facturas de cómputo más voluminosas en el capex de los hiperescaladores podrían dejar menos presupuesto para DDR5 de servidores y SSD empresariales.
La cadena de suministro de semiconductores se está ajustando en el segmento alto, y el poder de fijación de precios está firmemente en manos de las foundries. $TSM
