Soy escéptico sobre la burbuja de la IA. Micron solo me dio 54.23 mil millones de dólares en ingresos trimestrales para discutir.
MU superó las expectativas, y su perspectiva para el próximo trimestre le da más munición a los alcistas. 👀
Resultados del 4T fiscal:
• Ingresos: $54.23B vs. $51.33B esperados.
• EPS ajustado: $33.42 vs. $31.72 esperados.
• Margen bruto ajustado: 87%.
Punto medio de la guía para el próximo trimestre:
• Ingresos: $61.5B.
• EPS ajustado: $38.15.
Pero el detalle que llamó mi atención va más allá de la sorpresa en resultados.
Los compromisos financieros de los clientes bajo acuerdos de suministro a largo plazo aumentaron de $22B a $32B, principalmente a través de depósitos en efectivo.
Que los clientes pongan dinero sobre la mesa pesa más que otro ejecutivo diciendo “la IA lo cambia todo”.
Mi postura no ha cambiado: no tengo MU. Pasé de $200 el año pasado porque no entendía lo suficientemente bien el negocio.
Hoy lo respeto mucho más. Estos resultados refuerzan mi convicción de que Micron puede seguir creciendo, incluso mientras cuestiono los retornos de partes del auge más amplio del gasto en IA.
Todavía hay un “pero”: la guía de margen bruto ajustado del próximo trimestre es 86.25%, ligeramente por debajo del 87% de este trimestre. Un crecimiento sólido no hace que este negocio sea inmune a la presión.
El informe le da más sustancia a la tesis alcista. No hace que cada precio de entrada sea atractivo.
¿Comprarías MU después de este informe o esperarías a que el precio te ofrezca un mejor trato?
#EarningSeason #MicronPostsRecord84.9%GrossMargin
MU superó las expectativas, y su perspectiva para el próximo trimestre le da más munición a los alcistas. 👀
Resultados del 4T fiscal:
• Ingresos: $54.23B vs. $51.33B esperados.
• EPS ajustado: $33.42 vs. $31.72 esperados.
• Margen bruto ajustado: 87%.
Punto medio de la guía para el próximo trimestre:
• Ingresos: $61.5B.
• EPS ajustado: $38.15.
Pero el detalle que llamó mi atención va más allá de la sorpresa en resultados.
Los compromisos financieros de los clientes bajo acuerdos de suministro a largo plazo aumentaron de $22B a $32B, principalmente a través de depósitos en efectivo.
Que los clientes pongan dinero sobre la mesa pesa más que otro ejecutivo diciendo “la IA lo cambia todo”.
Mi postura no ha cambiado: no tengo MU. Pasé de $200 el año pasado porque no entendía lo suficientemente bien el negocio.
Hoy lo respeto mucho más. Estos resultados refuerzan mi convicción de que Micron puede seguir creciendo, incluso mientras cuestiono los retornos de partes del auge más amplio del gasto en IA.
Todavía hay un “pero”: la guía de margen bruto ajustado del próximo trimestre es 86.25%, ligeramente por debajo del 87% de este trimestre. Un crecimiento sólido no hace que este negocio sea inmune a la presión.
El informe le da más sustancia a la tesis alcista. No hace que cada precio de entrada sea atractivo.
¿Comprarías MU después de este informe o esperarías a que el precio te ofrezca un mejor trato?
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