¿Es realmente posible que Micron logre un margen bruto de más del 80%?
> Sí, ciertamente es posible; de hecho, durante la llamada de resultados del T3, brindaron una guía para un margen bruto del 80% para el T4 del AF 2026, junto con un pronóstico de ingresos de aproximadamente $50 mil millones.
Ahora bien, ¿qué significa exactamente “margen bruto”? Representa la ganancia que queda después de deducir los costos necesarios para fabricar un producto.
Ya sabes por qué esto es importante.
En cuanto a las empresas de infraestructura de IA como Nvidia, son populares para construir microchips, y Micron también se está desempeñando bien en este momento.
También está aumentando la demanda de HBM (Memoria de Ancho de Banda Alto), un tipo de DRAM.
Micron está fabricando esta memoria de alto volumen y alto ancho de banda, un mercado que actualmente está dominado por grandes actores como SK Hynix y Samsung.
Estas grandes empresas tienen su base en EE. UU. y Corea del Sur.
El factor crucial ahora es que solo sobrevivirán en este mercado las empresas capaces de escalar rápidamente la capacidad de producción para cumplir con los requisitos de los clientes de IA.
Veo a Micron liderando el camino en capacidad de HBM porque pueden fabricar estos productos muy rápidamente; Micron está bien posicionada para ganar esta carrera en el espacio de infraestructura de IA. Micron está significativamente por delante de SK Hynix y Samsung en términos de ciclos de memoria.
Al considerar el suministro inicial y otros factores, es evidente que Micron mantiene una ventaja sólida. Si bien empresas como Samsung y SK Hynix están tratando de competewar, lo cual podría presentar algunos desafíos, Micron está bien posicionada para superarlos.
Esto plantea un escenario alcista: si la demanda de IA aumenta, también lo hará la demanda de HBM y DRAM. Los precios subirán, lo que llevará a márgenes de ganancia más altos. Creo que este es el mejor panorama, ya que Micron se beneficiará en gran medida de la carrera por HBM y del superciclo de la memoria. Desde mi perspectiva, la tesis de Micron es alcista; es probable que la acción vea un impulso significativo al alza.
$MU
#EarningsSeason
> Sí, ciertamente es posible; de hecho, durante la llamada de resultados del T3, brindaron una guía para un margen bruto del 80% para el T4 del AF 2026, junto con un pronóstico de ingresos de aproximadamente $50 mil millones.
Ahora bien, ¿qué significa exactamente “margen bruto”? Representa la ganancia que queda después de deducir los costos necesarios para fabricar un producto.
Ya sabes por qué esto es importante.
En cuanto a las empresas de infraestructura de IA como Nvidia, son populares para construir microchips, y Micron también se está desempeñando bien en este momento.
También está aumentando la demanda de HBM (Memoria de Ancho de Banda Alto), un tipo de DRAM.
Micron está fabricando esta memoria de alto volumen y alto ancho de banda, un mercado que actualmente está dominado por grandes actores como SK Hynix y Samsung.
Estas grandes empresas tienen su base en EE. UU. y Corea del Sur.
El factor crucial ahora es que solo sobrevivirán en este mercado las empresas capaces de escalar rápidamente la capacidad de producción para cumplir con los requisitos de los clientes de IA.
Veo a Micron liderando el camino en capacidad de HBM porque pueden fabricar estos productos muy rápidamente; Micron está bien posicionada para ganar esta carrera en el espacio de infraestructura de IA. Micron está significativamente por delante de SK Hynix y Samsung en términos de ciclos de memoria.
Al considerar el suministro inicial y otros factores, es evidente que Micron mantiene una ventaja sólida. Si bien empresas como Samsung y SK Hynix están tratando de competewar, lo cual podría presentar algunos desafíos, Micron está bien posicionada para superarlos.
Esto plantea un escenario alcista: si la demanda de IA aumenta, también lo hará la demanda de HBM y DRAM. Los precios subirán, lo que llevará a márgenes de ganancia más altos. Creo que este es el mejor panorama, ya que Micron se beneficiará en gran medida de la carrera por HBM y del superciclo de la memoria. Desde mi perspectiva, la tesis de Micron es alcista; es probable que la acción vea un impulso significativo al alza.
$MU
#EarningsSeason
