El robot de trading con IA que de verdad quiere sacudir, quizá no sean los pequeños inversores, sino toda la cadena de trading.
El 30 de septiembre, el CEO de ETF Store, Nate Geraci, dijo que la IA está reduciendo rápidamente la brecha de información entre los pequeños inversores y las instituciones; la información financiera cada vez se vuelve más “commoditizada”, lo que podría seguir debilitando la ventaja de información de los gestores de fondos activos en el pasado.
Pero el impacto de la IA en los distintos participantes es totalmente diferente:
Primer nivel: pequeños inversores. Se reduce la brecha de información, pero los agentes de IA pueden amplificar el trading frecuente, el comprar por impulso y el vender por pánico; que las herramientas sean más potentes no significa que los rendimientos sean mayores.
Segundo nivel: traders profesionales / cuantitativos. La IA reduce los costes de investigación, procesamiento de información y desarrollo de estrategias; la competencia pasará de “quién tiene la información” a “quién tiene el modelo y la ejecución más rápidos”.
Tercer nivel: fondos activos. Si la IA hace que la información pública sea cada vez más fácil de valorar en el precio, la tradicional “equidad/fortaleza” basada en “equipo de investigación + ventaja de información” se comprimirá aún más; la gestión activa tendrá que demostrar cuánta rentabilidad excedente puede seguir creando.
Cuarto nivel: todo el mercado. Cuando cada vez más IA lean información al mismo tiempo, generen estrategias y ejecuten operaciones, el mercado puede volverse más eficiente, pero también pueden aparecer trades más rápidamente homogéneos y una amplificación de la volatilidad.
Así que el cambio real no es tan simple como “la IA sustituye a los pequeños inversores”, sino que: la IA está trasladando la competencia en el trading desde la brecha de información hacia la brecha de modelos, la brecha de ejecución y la brecha en gestión del riesgo.
¿Qué crees que desaparecerá primero después de que se generalice la IA: la “ventaja de la información” o la “ventaja del trading manual”?
El 30 de septiembre, el CEO de ETF Store, Nate Geraci, dijo que la IA está reduciendo rápidamente la brecha de información entre los pequeños inversores y las instituciones; la información financiera cada vez se vuelve más “commoditizada”, lo que podría seguir debilitando la ventaja de información de los gestores de fondos activos en el pasado.
Pero el impacto de la IA en los distintos participantes es totalmente diferente:
Primer nivel: pequeños inversores. Se reduce la brecha de información, pero los agentes de IA pueden amplificar el trading frecuente, el comprar por impulso y el vender por pánico; que las herramientas sean más potentes no significa que los rendimientos sean mayores.
Segundo nivel: traders profesionales / cuantitativos. La IA reduce los costes de investigación, procesamiento de información y desarrollo de estrategias; la competencia pasará de “quién tiene la información” a “quién tiene el modelo y la ejecución más rápidos”.
Tercer nivel: fondos activos. Si la IA hace que la información pública sea cada vez más fácil de valorar en el precio, la tradicional “equidad/fortaleza” basada en “equipo de investigación + ventaja de información” se comprimirá aún más; la gestión activa tendrá que demostrar cuánta rentabilidad excedente puede seguir creando.
Cuarto nivel: todo el mercado. Cuando cada vez más IA lean información al mismo tiempo, generen estrategias y ejecuten operaciones, el mercado puede volverse más eficiente, pero también pueden aparecer trades más rápidamente homogéneos y una amplificación de la volatilidad.
Así que el cambio real no es tan simple como “la IA sustituye a los pequeños inversores”, sino que: la IA está trasladando la competencia en el trading desde la brecha de información hacia la brecha de modelos, la brecha de ejecución y la brecha en gestión del riesgo.
¿Qué crees que desaparecerá primero después de que se generalice la IA: la “ventaja de la información” o la “ventaja del trading manual”?