😂 Primero hagan una preparación mental: es posible que Micron (MU) esta noche “reviente” y, junto con SNDK, se viene otra gran tendencia.
1. Wall Street está conteniendo la respiración: Micron está a punto de pasar por una transformación. Esta noche, después del cierre —o sea, mañana temprano en China— publicará sus resultados. En el próximo mes, si Micron sube o baja, ¡depende de lo que pase esta noche! Entonces, la pregunta es: ¿la noticia es positiva para el mercado?
2. Vamos directo a los datos. Por ahora, las expectativas del mercado para el reporte son estas: ingresos de ~51 mil millones de dólares, +350% interanual. EPS de ~31.5, +940% interanual. La guía de la propia empresa: 50 mil millones, con un margen de ±1 mil millones. Margen bruto del 86%.
3. Lo más brutal sigue siendo ese 86%. Lo miré dos veces. Una empresa que vende chips de memoria logrando un margen bruto del 86%… también es demasiado exagerado. El analista Gil Luria de D.A. Davidson se muestra muy optimista, reafirmando un precio objetivo de 2000 dólares, casi el doble del precio actual.
4. Su lógica es de una sola frase: cuanto más grande es la memoria, más potente es el modelo y más rápido es el razonamiento. También mencionó que la app Muse de Meta está despegando, y dijo: “Hace unas semanas me preocupaba que la demanda de Meta estuviera cayendo; ahora parece que no es probable”.
5. Xiaoqin lo miró y, por lo general, Wall Street está en modo optimista, porque el posicionamiento decide la mente: si tienen MU, obviamente tienden a ser alcistas. En mi opinión, la probabilidad de que suba también es buena. Micron ya había caído hasta niveles terribles; esta vez, de alguna forma la dirección tiene que sacar un reporte llamativo, ¿no?
6. Pero tampoco podemos ignorar el otro lado. Hay que ver lo que dicen quienes están en contra. El gran bajista Michael Burry está apostando a la baja: compró opciones put con vencimiento en junio de 2027 y precio de ejercicio de ~500 dólares, apostando a que Micron caiga a la mitad desde ~1050 dólares. Su argumento: más capacidad instalada en China significa que los precios tienen que caer.
7. Xiaoqin cree que ambas posturas tienen su parte de razón. Para el corto plazo, un reporte favorable podría empujar el precio hacia arriba. Pero a largo plazo, con el auge de la memoria en China, estas ganancias de Micron seguramente se verán afectadas hacia abajo. Preparémonos y ajustemos nuestros planes: ¡esta noche, a la madrugada, empieza el gran show!
1. Wall Street está conteniendo la respiración: Micron está a punto de pasar por una transformación. Esta noche, después del cierre —o sea, mañana temprano en China— publicará sus resultados. En el próximo mes, si Micron sube o baja, ¡depende de lo que pase esta noche! Entonces, la pregunta es: ¿la noticia es positiva para el mercado?
2. Vamos directo a los datos. Por ahora, las expectativas del mercado para el reporte son estas: ingresos de ~51 mil millones de dólares, +350% interanual. EPS de ~31.5, +940% interanual. La guía de la propia empresa: 50 mil millones, con un margen de ±1 mil millones. Margen bruto del 86%.
3. Lo más brutal sigue siendo ese 86%. Lo miré dos veces. Una empresa que vende chips de memoria logrando un margen bruto del 86%… también es demasiado exagerado. El analista Gil Luria de D.A. Davidson se muestra muy optimista, reafirmando un precio objetivo de 2000 dólares, casi el doble del precio actual.
4. Su lógica es de una sola frase: cuanto más grande es la memoria, más potente es el modelo y más rápido es el razonamiento. También mencionó que la app Muse de Meta está despegando, y dijo: “Hace unas semanas me preocupaba que la demanda de Meta estuviera cayendo; ahora parece que no es probable”.
5. Xiaoqin lo miró y, por lo general, Wall Street está en modo optimista, porque el posicionamiento decide la mente: si tienen MU, obviamente tienden a ser alcistas. En mi opinión, la probabilidad de que suba también es buena. Micron ya había caído hasta niveles terribles; esta vez, de alguna forma la dirección tiene que sacar un reporte llamativo, ¿no?
6. Pero tampoco podemos ignorar el otro lado. Hay que ver lo que dicen quienes están en contra. El gran bajista Michael Burry está apostando a la baja: compró opciones put con vencimiento en junio de 2027 y precio de ejercicio de ~500 dólares, apostando a que Micron caiga a la mitad desde ~1050 dólares. Su argumento: más capacidad instalada en China significa que los precios tienen que caer.
7. Xiaoqin cree que ambas posturas tienen su parte de razón. Para el corto plazo, un reporte favorable podría empujar el precio hacia arriba. Pero a largo plazo, con el auge de la memoria en China, estas ganancias de Micron seguramente se verán afectadas hacia abajo. Preparémonos y ajustemos nuestros planes: ¡esta noche, a la madrugada, empieza el gran show!
