XAU/USD
Los toros del oro permanecen al margen en medio de apuestas de al menos una subida de tipos de la Reserva Federal antes de que termine este año. La retirada de los rendimientos de los bonos de EE. UU. arrastra al USD alejándolo de un máximo de dos meses, respaldando así la materia prima. Ahora, los operadores miran a los datos de PCE de EE. UU. en busca de algún impulso antes del informe clave de empleo no agrícola (NFP) de EE. UU. del viernes. El oro (XAU/USD) lucha por aprovechar el movimiento positivo del día anterior y oscila en un rango durante la sesión asiática del miércoles, frenando su recuperación desde la zona de 4.100 dólares o el nivel más bajo desde el 5 de agosto, alcanzado más temprano esta semana. No obstante, el lado bajista sigue amortiguado, ya que la retirada de los rendimientos de los bonos de EE. UU. aleja aún más al dólar estadounidense (USD) de su máximo de dos meses y debería actuar como un viento de cola para el metal sin rendimiento. Los operadores también podrían optar por esperar a datos macroeconómicos importantes de EE. UU.
antes de realizar nuevas apuestas direccionales sobre la materia prima. El Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos, la métrica preferida de inflación de la Reserva Federal (Fed, por sus siglas en inglés), se publicará más tarde hoy, junto con la cifra final del PIB del 2T. Los traders de esta semana también se enfrentarán a la publicación del PMI manufacturero del ISM de EE. UU. el jueves y al conocido informe de Nóminas No Agrícolas (NFP, por sus siglas en inglés) de EE. UU. el viernes. Además, se analizarán discursos de influyentes miembros del FOMC para obtener más pistas sobre la futura trayectoria de política del banco central de EE. UU., lo que impulsará el USD y dará un nuevo impulso al Oro.El soporte del dólar persiste mientras los datos de EE. UU. y los rendimientos mantienen elevadas las expectativas de la FedEstrategas de OCBC sostienen que el foco cercano para los mercados sigue centrado de lleno en los datos laborales de EE. UU., y señalan que "el informe del mercado laboral de EE. UU. de esta semana" es el "principal riesgo de evento." Señalan que el consenso de Bloomberg "espera que las nóminas no agrícolas aumenten en 90.000 en septiembre, desde 162.000 en agosto, mientras que la tasa de desempleo se pronostica sin cambios en 4,1%." Al mismo tiempo, al reconocer el énfasis del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en "la media de cuatro semanas de las solicitudes iniciales de desempleo como un indicador oportuno de las condiciones del mercado laboral," los estrategas de OCBC subrayan que "las nóminas siguen siendo la medida preferida del mercado para la salud del mercado laboral."En este contexto, los estrategas de OCBC reiteran que "nuestro caso base sigue siendo una apreciación moderada del USD hasta fin de año." Señalan que "los mercados están valorando actualmente casi cuatro alzas de tipos de la Fed durante el próximo año, lo cual parece excesivamente agresivo a menos que la inflación impulsada por la demanda vuelva a emerger como la fuerza dominante detrás de las presiones sobre los precios," y añaden que "el crecimiento salarial y la inflación de alquileres serán indicadores clave a vigilar."Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. retrocedieron desde máximos de varios años en medio de la caída nocturna en los precios del crudo hacia el nivel más bajo de tres semanas y comentarios más bien favorables (menos restrictivos) del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quien dijo que el banco central de EE. UU. no necesita apresurarse a su próximo movimiento. Además, el Conference Board informó el martes que el Índice de Confianza del Consumidor de EE. UU. no alcanzó las estimaciones y cayó a 81,9 en septiembre, marcando su lectura más baja desde 2014. Esto, a su vez, provocó que se registrara algo de toma de ganancias en USD con seguimiento y podría actuar como un viento a favor para el oro.No obstante, la herramienta FedWatch de CME Group indica que los traders siguen valorando una probabilidad de más del 90% de que la Fed aumente el costo del endeudamiento
costs de nuevo al final de este año. Además, las persistentes incertidumbres geopolíticas derivadas del enfrentamiento entre EE. UU. e Irán podrían seguir respaldando al refugio seguro dólar (Greenback), por lo que conviene cierta cautela antes de realizar apuestas alcistas agresivas sobre el par XAU/USD. De hecho, las esperanzas de una solución diplomática para poner fin al conflicto entre EE. UU. e Irán se desvanecieron después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, rechazara una propuesta de alto el fuego de siete días por parte de Irán.Además, los esfuerzos de Qatar para facilitar un avance entre EE. UU. e Irán han logrado pocos progresos esta semana. En desarrollos posteriores, funcionarios de EE. UU. creen que Trump podría ordenar el regreso a combates a gran escala tras las elecciones de mitad de mandato. Esto mantiene firmemente sobre la mesa el riesgo de una escalada renovada de las tensiones en Oriente Medio, respaldando el argumento de la aparición de algunos compradores de caídas del USD. Por lo tanto, será prudente esperar una compra con seguimiento sólido antes de confirmar que el precio del oro ha formado un fondo alrededor de los 4.100 USD y posicionarse para cualquier apreciación significativa.XAU/USD gráfico diarioAnálisis técnico El par XAU/USD encuentra algún soporte antes de la marca de 4.100 USD, que representa el nivel de retroceso de Fibonacci del 78,6% del repunte de junio a agosto. Mientras tanto, el indicador de Convergencia Divergencia de Medias Móviles (MACD) sigue en territorio negativo, lo que sugiere una presión bajista persistente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alrededor de 40 indica una debilidad del impulso más que condiciones de sobreventa. Por lo tanto, el retroceso del 61,8% en 4.227 USD forma un techo inicial antes de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 4.307 USD y el retroceso Fibo de rango medio cerca de 4.317. Mientras el par XAU/USD permanezca por debajo de la EMA de 200 días, es probable que los repuntes sean limitados. Más arriba, el retroceso del 38,2% en 4.406 USD y el nivel del 23,6% en 4.517 USD refuerzan un techo más amplio. Por el lado bajista, el soporte inmediato aparece en el retroceso Fibo del 78,6% cerca de 4.100 USD, por delante de la base del swing anterior en 3.937. Una ruptura decisiva por debajo de esto abriría el camino hacia un retroceso más profundo hacia la zona de 3.937 USD. (El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Conoce más.) Precio del dólar estadounidense hoy La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas cotizadas hoy. El dólar estadounidense fue el más fuerte frente al dólar australiano. USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF USD 0,01% -0,03% -0,41% 0,03% 0,15% -0,07% -0,06% EUR -0,01% -0,02% -0,44% 0,00% 0,13% -0,09% -0,07% GBP 0,03% 0,02% -0,44% 0,06% 0,16% -0,04% -0,03% JPY 0,41% 0,44% 0,44% 0,43% 0,58% 0,33% 0,38% CAD -0,03% -0,00% -0,06% -0,43% 0,14% -0,09% -0,05% AUD -0,15% -0,13% -0,16% -0,58% -0,14% -0,23% -0,19% NZD 0,07% 0,09% 0,04% -0,33% 0,09% 0,23% 0,03% CHF 0,06% 0,07% 0,03% -0,38% 0,05% 0,19% -0,03% El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se elige desde la columna izquierda, mientras que la divisa de cotización se elige desde la fila superior. Por ejemplo, si eliges el dólar estadounidense en la columna izquierda y te desplazas por la línea horizontal hacia el yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el recuadro representará USD (base)/JPY (cotización).
