BTC sube hasta cerca de 84.000 después de eso, y mucha gente pone toda su atención en la dirección: ¿todavía puede seguir subiendo, hasta dónde sería el retroceso y si conviene perseguir.
Pero lo que en realidad me pone en alerta es el entorno de órdenes en el segundo en que haces el pedido.
En un mercado como este por la mañana, el gráfico de velas parece “fluir” con normalidad, pero el libro de órdenes no necesariamente lo hace. Ves que el diferencial que aparece puede ser muy estrecho; sin embargo, cuando introduces la orden, las dos primeras capas de precios se consumen primero, y la profundidad que sigue de repente queda vacía. Crees que solo llegaste un segundo tarde, pero la sensación final es como si hubieras pagado un costo invisible adicional.
En el trading de contratos, la lectura de la dirección es solo la primera capa. La segunda es: dónde se ejecuta realmente esta orden, si las capas de precios son suficientes, si la desviación en la ejecución se ampliará, si al salir existe la misma profundidad, y si las condiciones de activación y las comisiones van a irse comiendo la ganancia.
Cada vez siento más que, cuando el mercado está más caliente, no puedes quedarte solo comparando el precio. Lo que hay que comparar es toda la ruta de ejecución.
El valor de una perspectiva como PerpEX no es decirte si debes hacer long o short, sino recordarte que antes de pulsar el botón mires una cosa: el mismo Perp, bajo distintos entornos de ejecución, puede que la “calidad de la orden” no sea en absoluto la misma operación.
#BTC #ETH
Pero lo que en realidad me pone en alerta es el entorno de órdenes en el segundo en que haces el pedido.
En un mercado como este por la mañana, el gráfico de velas parece “fluir” con normalidad, pero el libro de órdenes no necesariamente lo hace. Ves que el diferencial que aparece puede ser muy estrecho; sin embargo, cuando introduces la orden, las dos primeras capas de precios se consumen primero, y la profundidad que sigue de repente queda vacía. Crees que solo llegaste un segundo tarde, pero la sensación final es como si hubieras pagado un costo invisible adicional.
En el trading de contratos, la lectura de la dirección es solo la primera capa. La segunda es: dónde se ejecuta realmente esta orden, si las capas de precios son suficientes, si la desviación en la ejecución se ampliará, si al salir existe la misma profundidad, y si las condiciones de activación y las comisiones van a irse comiendo la ganancia.
Cada vez siento más que, cuando el mercado está más caliente, no puedes quedarte solo comparando el precio. Lo que hay que comparar es toda la ruta de ejecución.
El valor de una perspectiva como PerpEX no es decirte si debes hacer long o short, sino recordarte que antes de pulsar el botón mires una cosa: el mismo Perp, bajo distintos entornos de ejecución, puede que la “calidad de la orden” no sea en absoluto la misma operación.
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