Ahora se enfrenta a una situación:
1、Si cae, esto coincide con el deseo de muchísimos de no haberse subido al tren del mercado spot. Hay muchísimos pequeños inversores, especialmente los “viejos” tenedores (suficientemente experimentados en pérdidas), que esperan que baje de nuevo, e incluso más abajo, para hacer un “all in” con 4 o 5 decenas de miles de yuanes.
2、Si no cae, entonces hay demasiada gente que persigue la subida y abre posiciones largas en contratos. Si no se “limpian” esas posiciones largas, entonces el lado contrario tendrá que pagar un costo extremadamente alto. Hay muchos lados contrarios. Excluyendo instituciones, ETFs y family offices, y empresas cotizadas, porque esos ya están dentro del tren, solo queda un papel principal: jiao易suo.
Primero debes entender una cosa: quién es el lado contrario con el que opera la gente en contratos. A veces te das cuenta de que en cierta etapa todos están operando contratos en la misma dirección. Por ejemplo, 80% del capital va en una dirección: si se ponen 10.000 millones para comprar en largo, entonces el 80% de la gente va en una misma dirección. Entonces, para que el lado contrario pueda emparejar (hacer de contrapartida), tiene que haber alguien que cubra ese “agujero”. Hay dos papeles: jiao易suo y el market maker (de forma habitual, estos dos no se molestan mientras juntas aullando; pero si ya no les alcanza el número, entonces jiao易suo también le buscará las cosquillas al market maker: el 10.11 de ese día fue así; la mayoría de los market makers explotaron en cadena).
Cuando aparece el lado contrario, todos entienden por qué incluso en un mercado alcista, de repente llega una caída brutal del 20%. Porque jiao易suo no liquida esas posiciones largas: entonces tiene que pagar carísimo. Si la gente abre largos, jiao易suo abre cortos como contraparte. jiao易suo tiene U infinita y monedas infinitas. Puede, durante un periodo, estirar la subida indefinidamente y golpear (tirar hacia abajo) indefinidamente, solo necesita cambiar un número. Pero esa contabilidad no es equilibrada: es un déficit. Mientras nadie se preocupe por “pedir monedas”, puede hacerlo infinitamente; pero jiao易suo no espera a que explote la bomba para “ponerle fin” a la cuenta. Lo que se llama cisne negro, básicamente, suele ser jiao易suo actuando por su cuenta para aprovechar y liquidar cuentas.
Alguien podría preguntarse: ¿todos esos jiao易suo se sincronizan tan perfectamente? Por ejemplo, ¿OKX, Binance y Coinbase van a sincronizarse para destrozar el precio y subirlo, todo a la vez? La respuesta es: no hace falta sincronizarse. Una gran casa basta, porque cuando el precio de Bitcoin se desvía, los market makers nivelan el precio. Y nadie dirá nada, porque las propias bolsas también necesitan nivelar cuentas.
Con base en lo anterior: Bitcoin limpiará las posiciones largas, pero no demasiado profundo, y será un “pin” con aguja y reversión en V.
A continuación, la gente debería operar poniendo órdenes en el spot. Y si de verdad quiere jugar con contratos, al empezar a hacer “pin de ida y vuelta” (insertar aguja V), que sea con una posición pequeña y abriendo largos.
1、Si cae, esto coincide con el deseo de muchísimos de no haberse subido al tren del mercado spot. Hay muchísimos pequeños inversores, especialmente los “viejos” tenedores (suficientemente experimentados en pérdidas), que esperan que baje de nuevo, e incluso más abajo, para hacer un “all in” con 4 o 5 decenas de miles de yuanes.
2、Si no cae, entonces hay demasiada gente que persigue la subida y abre posiciones largas en contratos. Si no se “limpian” esas posiciones largas, entonces el lado contrario tendrá que pagar un costo extremadamente alto. Hay muchos lados contrarios. Excluyendo instituciones, ETFs y family offices, y empresas cotizadas, porque esos ya están dentro del tren, solo queda un papel principal: jiao易suo.
Primero debes entender una cosa: quién es el lado contrario con el que opera la gente en contratos. A veces te das cuenta de que en cierta etapa todos están operando contratos en la misma dirección. Por ejemplo, 80% del capital va en una dirección: si se ponen 10.000 millones para comprar en largo, entonces el 80% de la gente va en una misma dirección. Entonces, para que el lado contrario pueda emparejar (hacer de contrapartida), tiene que haber alguien que cubra ese “agujero”. Hay dos papeles: jiao易suo y el market maker (de forma habitual, estos dos no se molestan mientras juntas aullando; pero si ya no les alcanza el número, entonces jiao易suo también le buscará las cosquillas al market maker: el 10.11 de ese día fue así; la mayoría de los market makers explotaron en cadena).
Cuando aparece el lado contrario, todos entienden por qué incluso en un mercado alcista, de repente llega una caída brutal del 20%. Porque jiao易suo no liquida esas posiciones largas: entonces tiene que pagar carísimo. Si la gente abre largos, jiao易suo abre cortos como contraparte. jiao易suo tiene U infinita y monedas infinitas. Puede, durante un periodo, estirar la subida indefinidamente y golpear (tirar hacia abajo) indefinidamente, solo necesita cambiar un número. Pero esa contabilidad no es equilibrada: es un déficit. Mientras nadie se preocupe por “pedir monedas”, puede hacerlo infinitamente; pero jiao易suo no espera a que explote la bomba para “ponerle fin” a la cuenta. Lo que se llama cisne negro, básicamente, suele ser jiao易suo actuando por su cuenta para aprovechar y liquidar cuentas.
Alguien podría preguntarse: ¿todos esos jiao易suo se sincronizan tan perfectamente? Por ejemplo, ¿OKX, Binance y Coinbase van a sincronizarse para destrozar el precio y subirlo, todo a la vez? La respuesta es: no hace falta sincronizarse. Una gran casa basta, porque cuando el precio de Bitcoin se desvía, los market makers nivelan el precio. Y nadie dirá nada, porque las propias bolsas también necesitan nivelar cuentas.
Con base en lo anterior: Bitcoin limpiará las posiciones largas, pero no demasiado profundo, y será un “pin” con aguja y reversión en V.
A continuación, la gente debería operar poniendo órdenes en el spot. Y si de verdad quiere jugar con contratos, al empezar a hacer “pin de ida y vuelta” (insertar aguja V), que sea con una posición pequeña y abriendo largos.