Amazon se menciona repetidamente últimamente, no por el comercio electrónico, sino por las facturas de computación en IA.
Según debates públicos, el folleto de salida a bolsa de Anthropic muestra que durante muchos años comprometerá alrededor de 100 mil millones de dólares en contratos de nube y cómputo con AWS. Al mismo tiempo, OpenAI, en su anuncio para desarrolladores, indicó una integración profunda con AWS: las empresas pueden ejecutar sus sistemas de agentes dentro de su propio AWS VPC.
El mercado empieza a ver a Amazon como el cobrador “invisible” de la infraestructura de IA: haga lo que haga cualquier modelo que salga, el cómputo tiene que pagarlo alguien.
Pero el riesgo también está ahí: los ingresos de Anthropic en 2025 fueron de 4.59 mil millones, con una pérdida operativa de 8.06 mil millones. Sus dos clientes principales representan cada uno el 12% de los ingresos, y la mayor parte de sus grandes clientes no tiene contratos a largo plazo. Si el ritmo de crecimiento de los ingresos se desacelera, esos contratos de cómputo a varios años podrían pasar de ser un motor de crecimiento a convertirse en una soga.
Entonces, ¿los pedidos que obtiene Amazon son dinero real y concreto, o solo promesas en el papel?
Según debates públicos, el folleto de salida a bolsa de Anthropic muestra que durante muchos años comprometerá alrededor de 100 mil millones de dólares en contratos de nube y cómputo con AWS. Al mismo tiempo, OpenAI, en su anuncio para desarrolladores, indicó una integración profunda con AWS: las empresas pueden ejecutar sus sistemas de agentes dentro de su propio AWS VPC.
El mercado empieza a ver a Amazon como el cobrador “invisible” de la infraestructura de IA: haga lo que haga cualquier modelo que salga, el cómputo tiene que pagarlo alguien.
Pero el riesgo también está ahí: los ingresos de Anthropic en 2025 fueron de 4.59 mil millones, con una pérdida operativa de 8.06 mil millones. Sus dos clientes principales representan cada uno el 12% de los ingresos, y la mayor parte de sus grandes clientes no tiene contratos a largo plazo. Si el ritmo de crecimiento de los ingresos se desacelera, esos contratos de cómputo a varios años podrían pasar de ser un motor de crecimiento a convertirse en una soga.
Entonces, ¿los pedidos que obtiene Amazon son dinero real y concreto, o solo promesas en el papel?