El 29 de septiembre de 2025, en DevDay en San Francisco, OpenAI presentó Dots: un avatar de un agente de IA autónomo capaz de trabajar en segundo plano sin estar vinculado a un dispositivo o interfaz específicos, realizando de forma continua las tareas del usuario con un control mínimo por su parte. Al mismo tiempo, la empresa anunció la expansión de la arquitectura de plugins de ChatGPT hasta convertirla en una superaplicación de oficina completa con paneles laterales, visores de archivos y compatibilidad con automatizaciones. Para el mercado de las criptomonedas, esto no es solo una novedad del mundo de Big Tech: es una indicación directa de hacia dónde se moverá la demanda de los tokens de infraestructura descentralizada en los próximos 12-18 meses.
Hasta ahora, el debate sobre los agentes de IA en Web3 había sido en su mayoría especulativo. Protocolos como Fetch.ai, Bittensor y Render se posicionaron como una alternativa descentralizada a la infraestructura de IA centralizada, pero la aplicación real se mantenía limitada. La situación empezó a cambiar: la startup Wabi, anteriormente especializada en la creación de aplicaciones basadas en prompts, anunció un reposicionamiento completo hacia un agente de IA personal capaz de crear interfaces bajo demanda y ejecutar tareas a largo plazo. Esta es una señal estructural: el mercado se mueve de las herramientas a los agentes. Paralelamente, el BCE, según la información disponible, está considerando seriamente una infraestructura de pagos para transacciones de máquinas basadas en el euro digital, un tema que el canal ya había analizado. Hoy es importante centrarse en lo que significa la carrera corporativa por la IA de agentes directamente para la token-economía.
El análisis de los participantes del mercado revela una división fundamental. OpenAI, al lanzar Dots y la funcionalidad de oficina, de facto declara una guerra a Microsoft y Google en la lucha por el stack corporativo, a la vez que crea un precedente de mercado: un agente como servicio de fondo permanente, no como herramienta de sesión. Esto pone bajo presión a las plataformas cloud centralizadas, pero abre una ventana de oportunidades para redes informáticas descentralizadas. Render Network y protocolos similares de cómputo GPU distribuido, en teoría, se benefician del aumento de la demanda de potencia de inferencia necesaria para ejecutar agentes. Bittensor, con su modelo de aprendizaje automático descentralizado, también gana un relato. Pierden principalmente los tokens de IA sin una integración real de producto: según analistas, más del 70% de los tokens de IA existentes por capitalización no tienen métricas on-chain de uso verificables. El incidente de Meta Muse, que reveló la dirección del domicilio del usuario a una persona ajena, añade un argumento en contra importante contra los agentes centralizados y refuerza el relato sobre la necesidad de gestionar de forma descentralizada el acceso a los datos, potencialmente a favor de protocolos como Worldcoin, que construyen la verificación de identidad en blockchain.
Por el momento, el impacto en el mercado es en mayor medida de tipo narrativo que fundamental, pero en las criptomonedas el relato funciona como un impulsor de precio independiente. Históricamente, las grandes presentaciones en DevDay y anuncios corporativos similares en el ámbito de la IA se correlacionaron con la rotación de capital en el sector de la cripto-IA en un horizonte de 2 a 4 semanas tras el evento. En este contexto, Bitcoin actúa como un contenedor líquido neutral: no hay un efecto directo, pero el fortalecimiento general del apetito por el riesgo en el sector tecnológico lo respalda como activo base. Para los tokens del sector —FET, RENDER, TAO, WLD— es probable un repunte de interés a corto plazo, seguido de una divergencia: sobrevivirán aquellos que tengan métricas medibles de demanda del protocolo.
El escenario positivo se materializa si, antes de que termine el Q4 de 2025, al menos un gran producto de agentes de IA anuncia una integración con un protocolo de cómputo descentralizado o de identidad. Esto crearía un precedente de demanda real B2B y podría generar un crecimiento de los tokens del primer escalón en el sector de hasta un 40-80% estimado respecto a los niveles actuales. El escenario base implica la continuidad de un rally narrativo sin confirmación fundamental: los tokens de IA cotizan con una prima sobre el mercado dentro de un rango del 15-25%, y luego consolidan. El escenario negativo está relacionado con el aumento de la presión regulatoria tras incidentes como Meta Muse, lo que podría provocar requisitos para verificar agentes y golpear a los protocolos que no tengan un nivel de compliance.
Riesgos clave: en primer lugar, las declaraciones sobre el superintelecto y los riesgos de extinción que hicieron ex empleados de OpenAI y DeepMind antes de DevDay pueden servir como detonante para iniciativas regulatorias en varias jurisdicciones. En segundo lugar, la expansión de ChatGPT como una superaplicación de oficina significa que OpenAI está construyendo un ecosistema cerrado, dentro del cual, por defecto, no hay espacio para protocolos Web3. Vigilen si en los próximos 30-60 días surgen alianzas de API entre OpenAI e infraestructura descentralizada: eso será el evento binario clave para el sector.
Conclusión del analista: DevDay-2025 marcó la transición del debate sobre las capacidades de los agentes de IA a su despliegue en producto en un entorno corporativo. Para el mercado de criptomonedas, es un momento de separación: los protocolos con una función real de infraestructura recibirán un viento de cola fundamental, mientras que los tokens que viven exclusivamente del relato entrarán en un periodo de corrección. Diferenciarlos ahora, antes de la siguiente ola de liquidez, es el principal objetivo para los asignadores institucionales del sector.
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