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Micron publicará su informe del 4T del AF2026 el 30 de septiembre, lo que representa una prueba importante de la continuidad del Superciclo de Memoria de IA.
Las preguntas y consideraciones más pertinentes:
🎯 Las metas de orientación alcanzan ~$50B (±$1B) en ingresos y EPS de ~$31,00. El consenso espera $50,8B–$51,3B.
No es descabellado que el Margen Bruto pueda superar el 86%, ya que los estrechos precios de la DRAM de servidores y las limitaciones de producción en HBM le otorgan a Micron poder de fijación de precios. Riesgo principal = rendimientos a nivel de nodo o problemas en la materialización de capex.
La inversión en capex del hiperescalador habilitado por IA (frente a bienes discrecionales de consumo) impulsa una fuerte demanda de HBM, que persistirá al menos hasta 2027.
Estrategia de trading para $MU
🐂 Sesgo alcista cauteloso con gestión dinámica del riesgo.
Preinforme: Mantén posiciones largas con opciones de compra protectoras para defenderte contra la contracción de la volatilidad implícita.
Postinforme: Supera los ingresos de $51B+ con una guía sólida para el 1T del AF2027, objetivos narrativos de $160+ y oportunidades tácticas de compra si la orientación futura resulta decepcionante.
¿Cómo estás posicionado antes de un informe decisivo? Comenta abajo.
